|
|
Трейдинг фьючерсами является весьма рискованным в финансовом отношении занятием. Инвестор без необходимых знаний, опыта, дисциплины, осторожности и удачи может расстаться на бирже со всем своим капиталом за считанные минуты. Это главная причина, по которой Комиссия SEC обязала брокеров вывешивать предупреждения о рисках срочного рынка на главных страницах своих сайтов.
А теперь внимание, вопрос! Если трейдинг товарными фьючерсами сопровождается столь большими рисками, почему так много инвесторов [...]
На американском срочном рынке существует два типа маржинальных залогов, о которых нужно знать: это начальная маржа и поддерживающая маржа.
Начальная маржа – денежная сумма, которая должна находиться на торговом счету клиента для того, чтобы он смог открыть позицию. Если на счету денег меньше указанного уровня, сделку с фьючерсом совершить не удастся. Эта сумма указывается за один фьючерсный контракт, ее нужно умножить на их количество в [...]
На срочном рынке, как и на фондовом, не обязательно иметь на счету средства, равные полной стоимости сделки, чтобы совершить ее. На фондовом рынке используется понятие «плеча» — инвестору предоставляются заемные средства, кратные размеру его счета. Например, плечо 4:1 говорит о том, что инвестор со счетом $50 тысяч может пользоваться в рамках дневных торгов суммой $200 тысяч. На срочном рынке вместо «плеча» используются «маржинальные залоги» — на счету [...]
Суммарный объем торгов фьючерсами и опционами на фьючерсных биржах США превысил 500 млн. контрактов в год. Долларовая стоимость всех сделок, заключенных на срочном рынке, превысила аналогичный показатель американского фондового рынка.
Фундаментом для роста срочного рынка США стала его финансовая целостность, защищенность и прозрачность. Во времена зарождения торговли срочными контрактами и формирования этой индустрии, неожиданные изменения цены были далеко не единственными рисками, с которыми сталкивались [...]
|
|
