Объявления

Время

  • 16:39 в Москве
  • 15:39 в Киеве
  • 13:39 в Лондоне
  • 08:39 в Нью-Йорке
  • 07:39 в Чикаго

Поиск по блогу

Тихая сапа

Базовые стратегии. Сдвоенная позиция – спрэд

Эта стратегия основана на изменении ценовой разницы между двумя различными контрактами на одинаковые (либо близкие по типу) товары или активы. Единственное условие для открытия спрэда — эти контракты должны относиться к одной категории, цены на них должны изменяться синхронно.

Открывая спрэд на фьючерсы, трейдер одновременно совершает две операции – покупает один контракт и продает другой. Если цена контрактов растет, убытки от короткой позиции покрываются прибылью от длинной. Если цена падает, все происходит с точностью до наоборот. Трейдинг спрэдами является самым консервативным видом инвестиций на срочном рынке, потому что практически не несет ценовых рисков, в отличие от обладания исключительно длинными или короткими позициями. Этот факт объясняет, почему маржевые залоги на спрэдовые позиции гораздо меньше обычных. Ниже приведены самые распространенные типы спрэдов.

Календарный спрэд – покупается и продается два фьючерса на один продукт, но с разными сроками поставки. Как правило, их цены практически не отличаются. Пример: спрэд на серебро – «лонг» по сентябрьскому контракту и «шорт» по декабрьскому.

Внутри-рыночный спрэд – на бирже покупается и продается два фьючерса на близкие по смыслу продукты с одинаковым сроком поставки. Их цены должны ходить синхронно. Пример: спрэд на зерновые – «лонг» по пшенице и «шорт» по рису с поставками в сентябре, взятые на чиканской бирже CBOT.

Межрыночный спрэд – длинная и короткая позиции по продукту открываются на разных биржах. Обычно выбирается одинаковый срок поставки. Пример: спрэд на нефтепродукты – «лонг» на нефть марки WTI на нью-йоркской бирже NYMEX и «шорт» на нефть марки Brent на лондонской ICE с поставками в декабре.


Не забудьте подписаться на обновления по E-Mail или RSS, заглянуть в ТОП-100 и поделиться с коллегами:

Leave a Reply

You can use these HTML tags

<a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>

  

  

  

Лимит времени истёк. Пожалуйста, перезагрузите CAPTCHA.