Психологический тест показал, что в целом трейдеры менее склонны к психопатии, чем обычные люди. Однако показатели эгоизма и неискренности у биржевиков превысили аналогичные показатели диагностированных психопатов. Кроме того, очень высокой у трейдеров оказалась готовность к риску. Во время игры трейдеры проявили себя даже хуже, чем ожидали ученые. Из каждых 40 принятых ими решений 12 были эгоистичными. У психопатов в среднем таковых было только 4,4 из 40.

Эмоциональное состояние и успехи на бирже:

График показывает отклонения (в процентах) от среднедневных показателей самых успешных и самых неудачливых трейдеров, в зависимости от их эмоционального состояния. На результаты лучшей трети трейдеров меньше влияли как положительные, так и отрицательные эмоции.

В начале недели порог в 6% был перейден во второй раз после 28 июля — во вторник доход по Btp составил рекордные 6,33%. Теперь либо правительство сумеет осуществить немедленные и эффективные меры, обещанные Евросоюзу, либо финал предрешен: единственным выходом из положения станет интервенция международных финансовых институтов.

Глава МИД Италии Фраттини призвал представителей всех политических сил Италии как можно скорее одобрить меры по преодолению глубокого экономического кризиса, которые Берлускони сформулировал на прошлой неделе в письме руководству ЕС.

«Италия должна иметь ответственность, чтобы понять, что это последний звонок. Если, начиная с 15 ноября, мы не будем в состоянии выполнить обещания, сформулированные в „дорожной карте“, нас сочтут не выполняющими обязательства. А это в нынешних условиях означало бы нанесение серьезного ущерба вере в восстановление нашей страны», — подчеркнул Фраттини.

История инсайдерской торговли в Америке насчитывает уже более двухсот лет, если отнести к этому разряду скандал с участием бывшего помощника министра финансов Уильяма Дьюэра. Сотрудник министерства использовал служебную информацию для спекулятивных сделок с государственными долговыми расписками. Дьюэр разорился во время паники в финансовом мире в 1792 году и умер в долговой тюрьме семь лет спустя.

В 1929 году после краха Уолл-стрит в США для надзора за финансовым рынком была создана Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC). До 60-х годов у ведомства было немного работы, затем комиссии пришлось усилить контроль.

В 80-х годах разразился настоящий бум торговли инсайдерской информацией. В 1986 году Ивана Боески, который, как предполагается, стал прототипом Гордона Гекко из фильма «Уолл-стрит», приговорили к 3,5 годам тюрьмы (отсидел лишь 22 месяца) и штрафу в 100 миллионов долларов.

Следователи по делу Боески заподозрили в инсайде также Майкла Милкена, получившего прозвище «король мусорных облигаций». Бизнесмен, известный своим хорошим отношением к трудолюбивым сотрудникам и щедростью на бонусы, также прославился пристрастием к бросовым бондам. В 1989 году Милкену предъявили обвинения по более чем 90 пунктам, включающим торговлю инсайдерской информацией, мошенничество и уклонение от уплаты налогов. В 1990 году бизнесмен признал свою вину по шести пунктам обвинения, выплатив 200 миллионов долларов штрафа и 400 миллионов — пострадавшим инвесторам. Милкену дали 10 лет тюрьмы, затем срок сократили до двух лет.

Также в 80-е получило огласку дело журналиста The Wall Street Journal Фостера Уинанса, который вел в газете колонку «Что слышно на Уолл-стрит». Суд решил, что репортер снабжал трейдеров доступной ему корпоративной информацией. Уинанса приговорили к 18 месяцам тюрьмы.

Самым крупным инсайдерским делом до недавнего времени считался суд над бывшим генеральным директором телекоммуникационной компании Qwest Communications Джозефом Наккьо. Следствие установило, что в 2001 году он продал акции компании на сумму в 52 миллиона долларов, зная о проблемах организации, которые искажали отчетность, и не сообщив об этом. В 2007 году Наккьо приговорили к шести годам тюрьмы.

Однако, напоминает журнал Time, разработчик одной из самых тщательно продуманных инсайдерских схем — Дэвид Пайчин — остается на свободе. Бывший аналитик из Goldman Sachs работал совместно с выходцем из России Евгением Плоткиным. Трейдеры договорились с типографским рабочим, который регулярно похищал для них свежие номера BusinessWeek. Таким образом торговцам удавалось узнавать информацию раньше других и использовать ее для покупки нужных акций.

В конце августа 2008 года аналитиков признали виновными. Впоследствии Плоткина приговорили к пяти годам тюрьмы, Пайчину дали два года и выпустили, так как он отсидел срок в ожидании суда и приговора. Вскоре после этого трейдер нарушил условия испытательного срока и покинул страну. В 2008 году его приговорили к штрафу в 6,7 миллиона долларов, а в 2010 суд увеличил сумму до 28 миллионов долларов. Следствие предполагает, что Пайчин скрывается на родине, в Хорватии.

Совсем недавно, 13 октября Федеральный суд Манхэттена приговорил владельца хедж-фонда Galleon Group Раджа Раджаратнама к 11 годам заключения, признав его виновным в использовании инсайдерской информации. И хотя сам миллиардер заверял, что пользовался исключительно открытыми данными, судья вынес ему самый суровый приговор за всю историю процессов над инсайдерами в США. Западные СМИ высказали предположение, что суровый приговор — это «правильный сигнал» для Уолл-стрит. Смысл сигнала в том, что эпоха, когда трейдеры и банкиры могли «играть с законом», заканчивается и государство намерено лучше контролировать финансовый рынок и жестче карать за биржевые правонарушения.

Правда, стоит отметить, что более информативно национальные долги выглядели бы на фоне показателей ВВП представленных стран, поскольку если долг США составляет чуть менее 100% ВВП, то долг Японии уже более 200%. К слову, долг терпящей финансовое бедствие Испании, присутствующей в списке, «всего» 68% от ВВП – что не сравнить с положением близких к банкротству Греции и Италии, у которых сейчас 158% и 120% соответственно.

В «плюсе» оказались лишь несколько категорий активов — американские гос. облигации, американский доллар и (американское) золото. Чудесным образом к ним присоединились говядина и рис. Самыми доходными стали длинные бонды (+16,9%) и золото (+11,2%). Если бы по золоту не произошло грандиозного обвала, оно стало бы безусловным лидером.

В «минус» за квартал ушли медь, палладий, нефть, газ, древесина. Одним словом, всё, что как-то используется в промышленном производстве и способствует его росту. Падение спроса на перечисленные активы говорит о продолжении стагнации производственного сектора в общемировом масштабе. Упали также все фондовые индексы. Упал курс всех валют по отношению к доллару, кроме иены. Самые «медвежьи» товары квартала — медь (-29,2%), палладий (-19,7%), концентрат апельсинового сока (-19,4%) и хлопок (-18,5%). Особенно негативно на нашей исключительно сырьевой экономике скажется падение нефти (-18,2%) и природного газа (-14,9%).

В статье приведена и другая интересная история про подобные интервью:

BBC уже не в первый раз попадается на похожую шутку. В 2004 году там выступил некто Джуд Финистерра, якобы представитель крупнейшей химической корпорации Dow Chemicals, который в прямом эфире пообещал выплатить компенсации всем жертвам Бхопальской аварии — крупнейшей техногенной катастрофы XX века. Dow, поглотившая предприятие — виновника трагедии, много лет отказывалась взять на себя ответственность за события 20-летней давности, поэтому заявление их «представителя» произвело настоящий фурор. Некоторое время на индийских улицах шел настоящий праздник, а комментаторы с энтузиазмом говорили о новой эпохе социальной ответственности крупного бизнеса, пока кто-то не обратил внимание на странную фамилию Финистерра, которая по латыни означает «конец света». А там подоспело и заявление от настоящих Dow Chemicals, которые дезавуировали сообщение от своего лжепредставителя (и таким образом сознались, что ни устранять последствия катастрофы, ни выплачивать компенсации не собираются). За несколько часов, прошедших от выступления Финистерра до опровержения, акции Dow Chemicals упали в стоимости на два миллиарда долларов.

 
Трейдер с лондонских окраин Алессио Растани собственной персоной:

Интересно, что операция «Твист», объявление о начале которой стало причиной обвала, была призвана в том числе подтолкнуть биржевиков от облигаций к более рисковым активам. В первую очередь, к фондовому рынку, на котором теперь царит мало- привлекательный хаос.

Данная мера получила название Operation Twist. Согласно объявленным планам, ФРС будет покупать долгосрочные и продавать краткосрочные активы, объем их перераспределения составит $400 миллиардов. Сроки выкупа будут растянуты на 8 месяцев, то есть $50 миллиардов в месяц. В то же время, как и ожидалось, ФРС сохранила ключевую учетную ставку 0,25% годовых.

«Идея такой политики — изъять с рынка относительно безрисковые казначейские бумаги, чтобы подтолкнуть частных инвесторов к покупке более рискованных активов, — отмечает экономист Citi Роберт ДиКлимант, — В этом отношении «Операция Твист» похожа на масштабную скупку активов». Эффект получился обратным – все сливают акции, рынки стремительно падают. На российских биржах индексы обновили годовые минимумы: к 18.00 по московскому времени долларовый индекс РТС потерял 8,32%, обвалившись до 1392,28 пунктов, рублевый ММВБ упал на 7,5%, до 1394,08 пункта.

Этот учиненный Штатами финансовый беспредел дополняется другой интересной новостью. Агентство Moody's снизило рейтинги Bank of America, Wells Fargo и Citigroup. Долгосрочный рейтинг Bank of America снижен на две ступени с А2 до уровня Baa1, прогноз «негативный». Теперь правительство США вряд ли даст им деньги даже в условиях нового кризиса. Принцип «too big to fail», спасший банки в 2008-м, больше не работает.