Фьючерсы на валюту — FX Currency Futures

Биржевые торги фьючерсами на валюту наиболее активно ведутся на американской бирже CME, которая предоставляет международным инвесторам доступ к большому спектру валютных деривативов. Секция IMM (International Monetary Market) этой биржи является наиболее известным организатором регулируемых биржевых торгов валютами, которые выгодно отличаются от Форекса. За последние 2 года объем торгов валютными фьючерсами (FX Futures) на CME вырос на 94%, опционами на 220%, а объем проходящей через IMM ликвидности превысил $100 млрд. в день.

На CME параллельно торгуются более 50 фьючерсов и 30 опционов на мировые валюты. Эти деривативы делятся биржей на несколько категорий – валютные пары стран G10, валюты развивающихся рынков и микро-контракты. Последние, благодаря небольшому объему и низким залогам, наиболее популярны у трейдеров, не смирившихся с непрозрачностью Форекса и перешедших на биржу. Не все представленные контракты могут похвастаться значительной ликвидностью, но большинство из них, особенно валюты стран G10, в дневную сессию практически всегда торгуются без спрэда.

Наиболее популярные валютные фьючерсы на CME и их тикеры:
(в скобках указан суммарный объем торгов за Февраль 2011)

EURO FX, 6E (6,451,867)
  + E-MINI EURO FX, E7 (115,434)
  + E-MICRO EURO/USD, M6E (101,685)
JAPANESE YEN, 6J (2,572,191)
BRITISH POUND, 6B (2,519,304)
AUSTRALIAN DOLLAR, 6A (1,772,605)
CANADIAN DOLLAR (1,504,964)
SWISS FRANC, 6S (1,025,599)
MEXICAN PESO, 6M (568,847)

С небольшими объемами, но приемлемые по ликвидности торги проходят по другим парам:

NEW ZEALND DOLLAR, 6N (152,377)
BRAZIL REAL, 6L (35,087)
RUSSIAN RUBLE, 6R (34,049)

По фьючерсу на рубль за январь—февраль 2011 года было проторговано 46,3 тыс. контрактов, к началу марта открытый интерес по нему составлял 64,1 тыс. контрактов. Это говорит о том, что в торгах рублем принимают участие больше хеджеры и долгосрочные инвесторы, нежели спекулянты.

На IMM есть контракты и на другие валюты – например, шведскую крону (SEK), шекель (ILS), юань (RMB), южноафриканский ранд (6Z) — но маленькая ликвидность по ним позволяет совершать только сделки с расчетом на долгосрочную прибыль, поскольку дейтрейдинг с такими спрэдами вряд ли возможен.

Из валютных опционов наиболее активно торгуются:

EURO FX (456,763)
JAPANESE YEN (108,721)
BRITISH POUND (87,167)
CANADIAN DOLLAR (42,619)
AUSTRALIAN DOLLAR (41,928)
SWISS FRANC (21,887)

Всего за февраль на электронных торгах в секции IMM биржи CME перешло из рук в руки 16,525,352 фьючерсов и 541,934 опционов. Параллельно в торговом зале биржи были совершены сделки еще на 9,638 фьючерсов и 223,774 опционов. Суммарный объем торгов валютой в IMM за февраль – 17,3 млн. контрактов.

Стоит упомянуть также про новинку, появившуюся на бирже совсем недавно – контракт на индекс волатильности EUR/USD за последние 1 и 3 месяца. Трейдерам, желающим сыграть на волатильности валют, нужно присмотреться к этим фьючерсам:
EUR/USD 1-Month Realized Volatility Futures (Ticker 16E)
EUR/USD 3-Month Realized Volatility Futures (Ticker 36E)

Еще один популярный валютный фьючерс торгуется на бирже ICE US, это U.S. Dollar Index (DX), объем февральских торгов по которому составил 413,679 фьючерсов при открытом интересе 20,781. Долларовый индекс представляет из себя корзину из 6 валют, вес которых распределен следующим образом: евро (57,6%), иена (13,6%), фунт (11,9%), канадский доллар (9,1%), шведская крона (4,2%) и швейцарский франк (3,6%).

Полезные брошюры (pdf) по валютным фьючерсам:
2011 Product Guide and Calendar: FX Products
Trade E-micro Forex Futures
FX Brochure for Active Individual Traders
ICE U.S. Dollar Index FAQ