Время

  • 11:29 в Москве
  • 10:29 в Киеве
  • 08:29 в Лондоне
  • 04:29 в Нью-Йорке
  • 03:29 в Чикаго

Поиск по блогу

Тихая сапа

Индекс неожиданности — Economic Surprise Index

Как правильно заметили некоторые аналитики, если экономика действительно начнет восстанавливаться, то финансовым институтам не понадобиться строить радужные планы по поводу освоения QE как единственной возможности остаться на плаву. Фондовый рынок в сентябре-ноябре практически не отреагировал на вливания QE, котировки ходили вяло.

Сегодня я узнал о существовании инструмента, имеющего, в отличие от QE, более тесную связь с котировками бумаг. Это «индекс неожиданности», US Economic Surprise Index, который показывает, насколько публикуемая правительством макроэкономика и отчеты крупных корпораций близки или далеки от ожиданий общественности. Как известно, только неожиданные новости сильно влияют на курс бумаг. Если все цифры из отчетов предсказуемы и соответствуют прогнозам, ощутимого движения цен не произойдет.

Индекс CESI, являющийся объективным количественным индикатором экономических новостей, рассчитывается в Citigroup следующим образом: если экономический показатель выходит лучше, чем ожидалось по усредненным прогнозам, к индексу прибавляется единица; если данные хуже ожиданий – единица убавляется; при точном соответствии прогнозам индекс не меняется. Единица – условный квант индекса, на самом деле разные новости имеют различный вес, основанный на значимости публикуемых показателей и исторической статистике их отклонений от прогнозов. Индекс вычисляется ежедневно, основываясь на данных трех последних месяцев. Если он пребывает «в плюсе», значит за последние месяцы большинство публикуемой экономической статистики оказалось лучше, чем ожидали аналитики. Увы, на днях он вновь съехал в отрицательную зону, свежая котировка -12,1. За индексом можно следить на сайте Bloomberg


Не забудьте подписаться на обновления по E-Mail или RSS, заглянуть в ТОП-100 и поделиться с коллегами:

Leave a Reply

You can use these HTML tags

<a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>

  

  

  

Лимит времени истёк. Пожалуйста, перезагрузите CAPTCHA.