Объявления

Время

  • 08:47 в Москве
  • 07:47 в Киеве
  • 05:47 в Лондоне
  • 00:47 в Нью-Йорке
  • 23:47 в Чикаго

Поиск по блогу

Тихая сапа

Правила инвестирования Бернарда Баруха

Бернард Барух (Bernard Baruch, 1870 – 1965) — американский финансист и биржевой спекулянт, политический и государственный деятель, который состоял советником при двух американских президентах.

В 1881 году семья Бернарда переехала из Германии в Нью-Йорк, где он поступил в City College of New York. После его окончания Барух устроился работать брокером в фирму A. A. Housman & Company, и через несколько лет успешной практики за $18,000 купил себе место в торговом зале NYSE. В 1903 году он основал свою собственную брокерскую компанию, и уже в 33 года он стал миллионером.

Несмотря на процветавшую в то время практику создания различных трастов с целью манипуляции рынком, Барух проводил все свои операции исключительно один, за что получил прозвище «одинокий волк Уолл-стрит».

В двухтомнике мемуаров «My Own Story», опубликованном в 1957 году, Бернард Барух оставил проверенные на собственном опыте советы, касающиеся инвестирования:

Поскольку сам я весьма скептически отношусь к любым советам, касающимся получения прибыли на бирже, я не стану писать какие-либо правила или рекомендации о том, как успешно спекулировать или инвестировать. Тем не менее, есть несколько вещей, которые я постиг на собственном опыте, и которые стоило бы перечислить для тех, кто в состоянии соблюдать необходимую самодисциплину:

  • Не занимайтесь биржевыми спекуляциями, если не можете сделать это занятие своей основной и единственной работой.
  • Остерегайтесь парикмахеров, косметологов, официантов и любых других «советчиков», сливающих вам инсайды или дающих подсказки.
  • Перед покупкой ценных бумаг найдите всё, что сможете, о компании, ее управляющих, конкурентах, прибылях и возможностях для роста.
  • Не пытайтесь купить на минимуме и продать на максимуме. Это еще не удавалось никому. Разве что лжецам.
  • Научитесь закрывать потери быстро и чисто. Не ожидайте, что будете постоянно принимать правильные решения. Если провели ошибочную сделку, закройте убыточную позицию как можно скорее.
  • Не покупайте слишком много различных активов. Лучше иметь несколько инструментов, но под полным контролем.
  • Делайте периодический пересмотр своих инвестиций, чтобы выяснить, насколько изменившиеся внешние условия и произошедшие события могут повлиять на их перспективы.
  • Изучите налоговые вопросы, чтобы понимать, когда можно избавляться от активов с наибольшей выгодой.
  • Всегда держите значительную часть капитала в денежном резерве. Не инвестируйте весь капитал без остатка.
  • Не пытайтесь уследить за всеми возможными направлениями для инвестиций. Придерживайтесь области, которую вы знаете лучше всего.

Бернард Барух 1961
Уинстон Черчилль и Бернард Барух (1961)

Дивергенция количества трейдеров и качества прогнозов

Настрой индивидуальных инвесторов стал еще более оптимистичным. Согласно результатам еженедельного исследования Американской ассоциации частных инвесторов (AAII), бычьи настроения показали максимальный недельный прирост с июня 2011, который составил 8,4%. Оптимизм по поводу рыночных перспектив вырос с 43,9% до 52,3%. Данный индикатор впервые с февраля 2012 поднялся выше 50%, а текущее его значение является 2-летним максимумом. Итак, уверенность в завтрашнем дне непоколебима. Рынок рвется к новым вершинам. Индекс S&P500 поднялся выше психологической отметки 1500 пунктов.

Казалось бы, это должно привлечь новых инвесторов на рынок. Но… Интерес общественности к инвестированию неуклонно падает. Например, по данным Google Trends, количество запросов «investing», «online trading» и подобных им за 8 лет упало ровно на 2/3. Можно самостоятельно проверить любой околоторговый поисковый запрос.

Итак, приток трейдеров уменьшается, но безумие их крепнет.

Мобильные приложения CME Group для смартфонов iPhone и Android

Мало кто знает, что CME Group имеет два мобильных приложения, доступных для телефонов на базе iPhone и Android. Это бесплатная программа CME Group Mobile и более функциональная платная CME E-quotes Mobile.

Бесплатная CME Group Mobile в удобном формате выводит на экраны смартфонов котировки и графики по фьючерсам и опционам с 10-минутной задержкой, а также дает доступ к комментариям и отчетам по рынку. Можно получить информацию по объемам торгов, создать собственный список отслеживаемых инструментов, посмотреть обучающие материалы и другой контент сайта биржи.

 CME Group Mobile на Google Play (Android), на iTunes App Store (iPhone).

Платная CME E-quotes Mobile является профессиональным информационным терминалом и поставляет котировки, графики и индикаторы с американских бирж в реальном времени, а также поток новостей по расширенной подписке Доу Джонс. Все интерактивно, кастомизируемо и синхронизируемо. Приложение стоит от $50 до $400 в месяц в зависимости от набора бирж, к которым необходим прямой доступ. Для использования нужен аккаунт в E-quotes, который может зарегистрировать прямо на сайте любой желающий.

 CME E-quotes Mobile (2-недельная демо-версия) на Google Play (Android), на iTunes App Store (iPhone).

Скриншоты бесплатного приложения CME Group Mobile:

 

В 2012 году объем торгов фьючерсами и опционами в США сократился на 13,2%

По данным ассоциации FIA, которая ежемесячно мониторит активность на 76 крупнейших срочных биржах мира, количество проторгованных на американских площадках срочных контрактов в 2012 году упало на 13,2% до отметки 7 млрд. по сравнению с 8,1 млрд. в 2011 году.

Объем торгов фьючерсами за год упал на 15,1% — с 3,1 до 2,6 млрд. контрактов. Объем торгов опционами на биржах, регулируемых CFTC (опционы на фьючерсы), сократился на 10,1% — с 500 до 449 млн. Объем на биржах, регулируемых SEC (опционы на акции), упал на 12,3% — с 4,6 до 4,0 млрд.

С разбивкой по секторам, фьючерсы на процентные ставки в прошедшем году стали торговаться на 21,1% менее активно, нефтепродукты снизили обороты на 4,1%, валюты упали на 9,0%, фондовые индексы на 20,0%. Выросли обороты лишь в двух секторах – это сельхозпродукты и промышленные металлы. Фьючерсы на зерновые торговались в 2012 году на 5,6% активнее, чем в предыдущем. Обороты по фьючерсам на цветные металлы подскочили на 29,2%, а по опционам – на 137,3%.

Показатель открытого интереса (OI), который отображает текущее количество срочных контрактов в портфелях трейдеров, к концу декабря 2012 понизился до 337,7 млн, что также на 10,1% ниже, чем было зафиксировано годом ранее.

Объемы торгов на биржах 2012

« 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 ... 120 »