Время

  • 22:55 в Москве
  • 22:55 в Киеве
  • 20:55 в Лондоне
  • 15:55 в Нью-Йорке
  • 14:55 в Чикаго

Поиск по блогу

Тихая сапа

Фьючерсы на мясо и скот

Фьючерсы на продукты животноводства – живой скот, свинину и говядину – начали котироваться на чикагской бирже CME в начале 1960-х годов. Они стали первыми в истории биржевыми контрактами на товары, не подлежащие складскому хранению. Торги по этим фьючерсам ведутся голосом на питах биржи CME и электронно в системе CME Globex. Все контракты являются поставочными. В США годовой оборот животноводческого бизнеса, производства свинины и говядины, составляет около $140 млрд.

Фьючерс Тикеры
Elec. / Pit
Объем
контракта
Ср.дневн. ликв.
ADV June '10
 Откр. интерес
 OI June '10
Говядина / Cattle
Live Cattle Futures LE / LC 40.000 фунтов 35,719 325,284
Feeder Cattle Futures GF / FC 50.000 фунтов 3,097 14,175
Свинина / Pork
Lean Hogs Futures HE / LH 40.000 фунтов 36,501 198,315
Frzn Pork Bellies Futures  GPB / PB 40.000 фунтов 14 96

Биржевые торги все еще довольно активны, но популярность этой категории товаров неуклонно снижается. Для хеджеров: 40.000 фунтов – чуть более 18,1 тонн.

Фьючерсы на скот и мясо

Фьючерсы или Форекс? — Futures VS Forex

Инвесторам, желающим спекулировать на разнице курсов валют, полезно будет ознакомиться с данной таблицей. В ней приведены различия в организации и характеристиках валютных торгов на бирже CME и рынке Forex. Комментарии, как говорится, излишни.

 
Фьючерс
Форекс
Котировки Единые биржевые (один легкодоступный независимый источник) Независимые дилерские (несколько неконтролируемых источников)
Контроль Государственная Комиссия CFTC, независимая Ассоциация NFA Отсутствует
Страховка счета Клиринговый дом (гарантия сохранности счетов при банкротстве любого из брокеров) Дилер (банковские гарантии, зачастую зависит от тарифа)
Минимальный капитал От $10.000 (достаточный для залогов) От $10 (символический минимум)
Спрэд От 0 пунктов, в зависимости от ликвидности продукта 2-8 пунктов, фиксированный интервал
Плечо До 1:50 (зависит от залогов) До 1:500 (выбирается трейдером)
Ликвидность Объем торгов на бирже больше объемов любого дилера Суммарный объем всех дилеров превышает биржевой
Стоимость трейдинга Фикс. комиссия до $10, отчисления регуляторам до $2 на контракт Спрэд при сделке $20-$80, перенос позиций в ночь до $5
Диверсифи- кация Возможна (нефтепродукты, металлы, облигации, зерно и так далее) Невозможна (только валютные пары, иногда драгметаллы)

Главным и решающим отличием, на мой взгляд, является следующее. Брокер на бирже зарабатывает на комиссии, которую получает от клиента при проведении им сделок. Поэтому он заинтересован в том, чтобы клиент торговал на бирже как можно дольше, а значит — как можно успешнее. Дилер же валютного рынка зарабатывает на спрэдах. Он заинтересован в их увеличении, то есть — в предоставлении клиенту изначально невыгодных условий.

Фьючерсы на сахар – Sugar №11 Futures

Биржевой тикер: SB
Биржа: ICE (US)
Время торгов: 8:30 — 19:00 (London Time)
Объем контракта: 112.000 фунтов (около 50.8 тонн)
Месяцы поставки: Январь, Март, Май, Июль, Октябрь
Биржевая котировка: цена в центах за один фунт
Минимальный шаг цены: $0.0001 (1/100 цента) за фунт ($11.20 за контракт)
Последний день торгов: последний рабочий день месяца, предш. поставке
Ограничения по позиции: не более 5.000 контрактов в месяце поставки
Тип контракта: поставочный

Тростниковый сахар - базовый актив контрактаСахар – первостепенный пищевой продукт. Он относится к углеводам, являющимся ценными питательными веществами и моментально усваивающимися организмом. Сахароза производится двумя путями – из тростника (70% мирового производства) и свеклы (30%). Крупнейшие производители тростникового сахара – Бразилия, Индия, Китай, Таиланд. В Америке выращиванием сахарного тростника занимаются штаты Флорида, Луизиана и Гавайи. Сахарную свеклу производят в Европе, Китае, Японии и США (штаты Миннесота, Айдахо, Мичиган).

В данный момент сахар конкурирует на рынке с другими подсластителями, например, с сиропом из специального сорта кукурузы с высоким содержанием фруктозы. Почти 80% мирового спроса на продукт исходит от развивающихся стран. Около 70% сахара в мире потребляется в той же стране, где он был произведен.

Фундаментальные факторы
Исторический максимум фьючерсы на сахар (64 цента за фунт) установили в 1974 году, исторический минимум (2 цента за фунт) чуть ранее – в конце 1960-х. Использование в Бразилии сахарного тростника и свеклы для производства этанола в 2006 году сильно подстегнуло мировые цены. Бразилия является лидирующим производителем как пищевого сахара, так и топливного этанола, используя для этого один и тот же природный ресурс.

Стоимость фьючерсов растет с конца 2008 годаТоргуя фьючерсами на сахар, обращайте пристальное внимание на погоду в Бразилии, Индии и США. Сильные дожди в период сбора могут вызвать потери части урожая, что подстегнет цены к росту. Стоимость сахара имеет тенденцию расти с сентября по декабрь. Увеличение мирового производства этанола способствует долгосрочному росту цен.

Альтернативы
На бирже ICE торгуются фьючерсы на другие сорта сахара – Sugar №14 на исключительно американскую продукцию (тикер SE) и Sugar №16, который в будущем должен полностью заменить №14 (тикер SF). Объем обоих фьючерсов – также 112.000 фунтов.

Ссылки
Спецификация контракта на сахар на бирже
Котировки по фьючерсам на сахар

График
График фьючерсов на сахарок за 2 года

Философия трейдинга

Трейдинг – это больше искусство, чем наука. В нем нет абсолютных правил, которые приводили бы к успеху (единственное исключение – использование стоп-приказов). Невозможно сказать заранее, каким будет результат сделки, но можно склонить чашу весов в свою сторону, соблюдая собственный свод правил. Например, такой:

1. Не смей превращать прибыльную сделку в убыточную
2. Помни: логика ведет к победе, импульсы ведут к проигрышу
3. Никогда не рискуй более чем 2% капитала за сделку
4. Определяй направление рынка с помощью фундаментального анализа, а точки входа и выхода из него – с помощью технического анализа
5. Всегда объединяй сильные инструменты со слабыми
6. Быть правым слишком рано или слишком поздно, это все равно что быть неправым
7. Знай разницу между усреднением позиции и добавлением к убыточной
8. То, что оптимально с математической точки зрения, может быть абсолютно невыполнимо с психологической
9. Риски нужно предопределять заранее, но прибыль можно не ограничивать прогнозами
10. Никаких оправданий и сожалений. Никогда

« 1 ... 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 ... 120 »