Время

  • 05:01 в Москве
  • 04:01 в Киеве
  • 02:01 в Лондоне
  • 21:01 в Нью-Йорке
  • 20:01 в Чикаго

Поиск по блогу

Тихая сапа

Россия и нефть. Занимательная путиномика

Обычно в своем блоге я не касаюсь тем с политическим окрасом и уделяю внимание исключительно экономике и финансам. Но недавно мне на глаза попалась статья, которой я не могу не поделиться – в ней грамотно замешаны политика с экономикой, приведены конкретные цифры и дается прямой ответ на давно интересующий меня вопрос — насколько российская экономика зависит от нефтяной иглы?

 
Оказалось — чуть более, чем полностью. За 2000 – 2011 годы из России было экспортировано: сырой нефти — 2,684 млрд. тонн на $1,047 трлн., нефтепродуктов – 1,171 млрд. тонн на $484 млрд., природного газа – 2,257 трлн. кубометров на $427,158 млрд. Итого, за 12 лет из России было выкачано только нефти и газа на сумму $1,958 трлн.

Федеральный бюджет зависит почти исключительно от нефтегазовых доходов. В этом можно убедиться, посмотрев на их соотношение с иными доходами федерального бюджета (по данным Федерального Казначейства и Минфина):

 
Но несмотря даже на такую внешнеэкономическую конъюнктуру, с 2009 г. власть уже не способна свести концы с концами в бюджете: «Если семь лет назад российский бюджет был сбалансирован при цене на нефть $27 за баррель, перед кризисом – $90 за баррель, то в этом [2011] году, чтобы бюджет был сбалансирован, нефть должна стоить $115 за баррель», — заявлял министр финансов А. Кудрин.

А теперь, посмотрев на баланс доходов и расходов в бюджете, попробуйте угадать, что случится, если от синего столбца убрать 56% нефтегазовых доходов?

Между тем, Россия в 2010 году вышла на 1 место в мире по добыче нефти. В среднем в I квартале 2011 г. в сутки в РФ добывалось 10,2 млн. баррелей. Объём переработки нефти также достиг очередного исторического максимума – 149,6 млн. тонн. При этом количественный рост происходит за счет снижения качества: доля мазута в общем объеме производства нефтепродуктов достигла многолетнего максимума, а глубина переработки нефтяного сырья – многолетнего минимума.

Читать далее — «Энергетическая стратегия России на период до 2020 года»

Как сэкономить на брокерской комиссии

Несмотря на то, что комиссии американских брокеров за проведение сделок на срочном рынке не так уж велики и укладываются в один минимальный шаг котировки контракта, при активном трейдинге они могут вырасти в существенную сумму, которая иногда полностью перекрывает небольшую прибыль или значительно увеличивает убыток. Естественно, перед любым трейдером, совершающим больше десятка сделок в день, встает вопрос оптимизации и сокращения этих нежелательных, но неизбежных расходов.

Есть несколько способов уменьшить комиссионные сборы, возникающие в процессе трейдинга фьючерсами и опционами на бирже. Ниже речь пойдет о брокерах на срочном рынке Америки и Европы, но и для российских брокеров может сработать большинство из указанных принципов. Итак, как сэкономить на комиссионных сборах?

1. Меньше торговать. Первый совет лежит на поверхности – чем меньше сделок, тем меньше сборов. Однако, для индивидуальных трейдеров он может привести к реальной экономии. Лучше заключить небольшое количество надежных сделок, чем бросаться ордерами при первом подозрении на изменение рыночной ситуации. Это же относится к неуемному желанию постоянно уменьшать или увеличивать позицию. Пользователям автоматических торговых систем можно порекомендовать перенастроить их параметры так, чтобы торговые роботы срабатывали реже, но на более надежных сигналах. Отказ от 10 сделок покупки-продажи фьючерса при работе на международном срочном рынке может сэкономить до 100 долларов.

2. Больше торговать. Совет противоположен предыдущему, но для некоторых тоже может сработать. Он основан на том, что у многих брокеров используется тарифная сетка, зависящая от торгового оборота клиента. Например, брокер может работать по следующим тарифам: «До 300 контрактов в месяц — $5 за контракт; от 300 до 1000 контрактов в месяц — $4,5 за контракт; от 1000 до 3000 — $4 за контракт; и так далее». Если вы совершаете в среднем около 7 полных сделок в день – то есть делаете за сессию 14 покупок и продаж – то вы проводите 294 торговых операции в месяц (при 21 рабочем дне). Тогда имеет смысл провести еще несколько сделок, даже просто формальных и не нацеленных на прибыль, чтобы их число превысило установленный брокером уровень. В нашем примере одной лишней сделки в неделю достаточно, чтобы трейдов стало больше 300. В таком случае, по итогам месяца за 294 проторгованных контракта вы заплатите комиссию 1470 долларов, а за 302 контракта – 1359 долларов.

3. Попросить брокера снизить комиссию. Звучит удивительно, но простое обращение к брокеру срабатывало несколько раз на моих глазах. Клиент, довольно активно торгующий на рынке, писал американскому брокеру письмо, в котором говорил буквально следующее: у нескольких конкурентов (приводились конкретные ссылки на тарифы) комиссия ниже, и он очень не хотел бы к ним переходить, но комиссия — это единственное, что его не устраивает в текущей работе с брокером. Не всегда, но несколько раз брокер шел навстречу клиенту, в виде исключения переводя его счет в другую категорию. Брокеру, на самом деле, это сделать не так уж сложно – стандартные комиссии всем новым счетам прописываются по умолчанию, но их можно выставить вручную у каждого отдельного счета. Конечно, это более применимо к небольшим и малоизвестным брокерам, нежели к китам рынка, для которых один частный клиент мало что значит.

4. Сменить брокера. Когда вы открывали счет, то безусловно, рассматривали несколько предложений от разных брокеров и выбирали из них наиболее удобное и выгодное. Но если с момента начала работы прошел год и более, то не исключено, что условия выхода на рынок уже сильно изменились в лучшую сторону, а вы так и остались на старом тарифе. Попробуйте посмотреть, какую комиссию предлагают другие брокеры на текущий момент. Возможно, у вашего брокера тоже появились новые предложения. Может быть, имеет смысл сменить брокера или просто перейти на другой тарифный план.

5. Перейти на другие инструменты. Некоторые американские брокеры берут разные комиссии за обычные, мини- и микро- контракты. Комиссия по фьючерсам и опционам также может различаться. Поскольку все эти контракты могут иметь в основе один и тот же базовый актив, возможно, имеет смысл работать с наиболее экономичными из них.

6. Отказаться от ненужных услуг. Ваша торговая платформа может иметь различные платные опции и модули, подключенные брокером по умолчанию, которые вы не используете. Это может касаться доступа к опционным торгам, надстроек для углубленного тех.анализа, подписок на новости от информагентств. Можно также сменить торговую платформу на более бюджетную. Этот совет не относится напрямую к брокерской комиссии, и тем не менее, отказ от подобных неиспользуемых услуг может помочь вам ежемесячно экономить значительную сумму денег на счете.

Чтобы разобраться, какие статьи расходов, кроме комиссии брокера, возникают при работе на американском рынке фьючерсов и опционов, смотрите заметку «Во сколько обходится трейдинг фьючерсами и опционами?» на этом блоге.

Знаете другие способы платить за трейдинг меньше?
Обязательно поделитесь ими в комментариях.

Трейдер. Комиссионные сборы брокера

Прогноз цен на золото на 2012 год

Основные тренды 2012 года на рынке драгоценных металлов:

  • Текущий уровень мирового спроса поддерживает цену золота выше отметки $1600
  • Многие фонды ждут первой в этом году «распродажи» золота для восполнения своих запасов, поскольку ранее продали их часть для покрытия убытков, полученных на фондовом рынке в 2011 году
  • Природные катаклизмы и геополитические конфликты, разрушающие нефтедобывающую инфраструктуру и каналы поставки нефти, будут подталкивать цены драгметаллов к росту
  • Продолжается скупка золота и серебра с целью хеджирования рисков роста инфляции и валютных колебаний

В новом году золото стартовало с уровня $1550 за унцию. Именно столько за него давали в самом начале января, хотя всего месяцем ранее, в начале декабря, оно стоило на $200 дороже. Ценовой диапазон в 2011 году, особенно ближе к его концу, был крайне широким, а тренд — весьма переменчивым. Волатильность на рынке золота в декабре была просто феерической. Как золото, так и серебро в преддверии праздников торговались в скудных объемах. Несмотря на растущую нефть и дорожающее серебро, золото не демонстрировало какой-либо силы – инвесторы повернулись в сторону доллара США. Беспокойство по поводу европейского долгового кризиса и судьбы евро заставило их отдать предпочтение американской валюте, которая в конце года значительно укрепилась.

Прогноз цен золота на 2012 год

Прежде, чем давать прогноз цен на золото и серебро в 2012 году, вспомним события прошедшего 2011 года и выделим ключевые моменты. 3 января прошлого года, в первый день торгов, декабрьский контракт на золото завершил дневную сессию на уровне $1436.60, а фьючерс на серебро с поставкой в декабре окончил день на отметке $31.34. Некоторые аналитики сразу же высказали мнение, что рынок драгметаллов страшно перекуплен и сильная коррекция неизбежна. Трейдеров испугал слишком сильный рост котировок в самом начале года, они стали ждать замедления и падения цен. Подобные настроения не замедлили спровоцировать распродажу, благодаря которой к концу января золото продавалось уже по $1310, а серебро по $26 за унцию.

К середине зимы аналитики ожидали дальнейшего снижения стоимости драгметаллов, но их прогнозы не оправдались — целая цепочка геополитических и экономических событий сделала рынок золота исключительно «бычьим».

Читать далее: факторы роста — Иран, Евросоюз, Китай...

Как луна влияет на прибыль трейдеров

Любимый журнал Esquire выложил в открытый доступ статью «Торговые аберрации», состоящую из 5 различных исследований, касающихся психологии трейдинга. Из статьи вы узнаете, что люди, которые играют на бирже, хуже психопатов, подвержены влиянию Луны и не нуждаются в здоровом мозге. А также о том, что спокойствие и опыт способствуют хорошим результатам трейдинга. Рекомендую к прочтению.

Психологический тест показал, что в целом трейдеры менее склонны к психопатии, чем обычные люди. Однако показатели эгоизма и неискренности у биржевиков превысили аналогичные показатели диагностированных психопатов. Кроме того, очень высокой у трейдеров оказалась готовность к риску. Во время игры трейдеры проявили себя даже хуже, чем ожидали ученые. Из каждых 40 принятых ими решений 12 были эгоистичными. У психопатов в среднем таковых было только 4,4 из 40.

Эмоциональное состояние и успехи на бирже:

График показывает отклонения (в процентах) от среднедневных показателей самых успешных и самых неудачливых трейдеров, в зависимости от их эмоционального состояния. На результаты лучшей трети трейдеров меньше влияли как положительные, так и отрицательные эмоции.

« 1 ... 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 ... 120 »