Объявления

Время

  • 05:39 в Москве
  • 04:39 в Киеве
  • 02:39 в Лондоне
  • 21:39 в Нью-Йорке
  • 20:39 в Чикаго

Поиск по блогу

Тихая сапа

Кванты. Как математики заработали миллиарды

В новой книге Скотта Паттерсона «Кванты. Как волшебники от математики заработали миллиарды и чуть не обрушили фондовый рынок» рассказываются истории девяти выдающихся игроков мира финансов, девяти «квантов» с Уолл-стрит. Что мы знаем о людях, творящих финансовую историю? Ничего, кроме стереотипов. Они делают деньги из ничего? В каком-то смысле да. Некоторые из них начали путь к богатству с нескольких десятков долларов. Но мало кто знает, что свои первые и самые важные инвестиции кванты сделали в образование и саморазвитие. Люди, находящиеся на вершине финансовой пирамиды — не фокусники. Это математики и физики, шахматисты и профессиональные игроки в покер или блэк-джек. Они заняли достойное место на Уолл-стрит во многом благодаря прекрасному образованию и научным прорывам, которые позволили широко использовать математические модели и сложнейшие компьютерные алгоритмы на финансовых рынках.

Скотт Паттерсон, автор книги, ставшей бестселлером по версии New York Times, является штатным журналистом деловой газеты The Wall Street Journal, где пишет о регулировании финансовой индустрии. Книга у него получилась скорее исторической и документальной, нежели экономической. Удивило количество материала, использованное автором – им были проведены просто феерические раскопки и переработано огромное множество публикаций. Поэтому все существенные утверждения и данные в книге не просто плод фантазии и художественный ход, они сопровождаются ссылками на реальные источники информации.

MOEX: Фьючерсы на российские индексы в 2013 году

Московская Биржа подвела итоги 2013 года в секции фондовых индексов и опубликовала информацию по соответствующим деривативам. В прошедшем году объем торгов фьючерсами и опционами на индексы составил 310,1 млн контрактов (27,834 трлн рублей).

Наиболее ликвидным срочным контрактом на рынке FORTS стал фьючерс на Индекс РТС (RTS), объем торгов по этому контракту в прошлом году составил 266,1 млн контрактов (23,816 трлн рублей). Суммарный объем открытых позиций в контрактах по фьючерсам на Индекс РТС за год повысился на 37,77%.

Фьючерсы на Индекс РТС в 2013 году преимущественно торговались в бэквордации. Индекс РТС за это время потерял в весе 5,52%, при этом цена индексного фьючерса с исполнением в марте 2014 к концу прошедшего года понизилась на 5,59% по сравнению с аналогичным контрактом прошлого года.

Объем торгов фьючерсным контрактом на Индекс ММВБ (MIX) составил в прошедшем году 1,512 млн контрактов (215,17 млрд рублей). За прошедший год было отмечено уменьшение объема открытых позиций в контрактах по фьючерсу на Индекс ММВБ на 73,05%.

CME Group: Самые ликвидные контракты в IV квартале 2013

На днях CME Group выпустила очередной ежеквартальный отчет «Leading Products Q4 2013» с цифрами по ликвидности фьючерсов и опционов в 4-м квартале прошлого года. Неожиданностей не произошло, самыми популярными остались фьючерсы из секций фондовых индексов (E-mini S&P 500, E-mini Nasdaq 100) и процентных ставок (Eurodollar Rate, 10-year T-Notes). Высокую активность демонстрируют также фьючерсные контракты на нефтепродукты (WTI Crude Oil, Natural Gas) и валюты. С другой стороны, вероятно, из-за крайне высокой волатильности, упал интерес трейдеров к драгоценным металлам. В таблицах ниже приведены по 5 топовых контрактов из каждой секции биржи.

В целом, по итогам 2013 года объем торгов на входящих в CME Group площадках вырос на 10% по сравнению с прошлым годом и достиг среднего дневного значения (ADV) 12,5 млн контрактов в сутки.


Перейти к валютам, нефтепродуктам, металлам

Нобелевская премия по экономике 2013

В этом году Нобелевская премия по экономике досталась американским экономистам Юджину Фама, Ларсу Хансену и Роберту Шиллеру за вклад в развитие эмпирического анализа цен активов. Лауреаты Нобеля по экономике 2013 года заложили основу понимания того, за счет чего колеблются котировки ценных бумаг, установив их связь с колебаниями рисков, поведенческими предпосылками и законами рынка.

Как отмечается в пресс-релизе Нобелевского комитета, невозможно предсказать цену акций или облигаций на несколько недель или дней вперед. Однако, можно предсказать колебания цен в долгосрочной перспективе — на три или пять лет. Именно такой неочевидный вывод сделали в своих работах Хансен, Фама и Шиллер. Фама в начале 1960-х годов установил, что предсказание цен невозможно в краткосрочной перспективе, Шиллер в 1980 году выяснил, что цены акций колеблются в обратной зависимости от корпоративных дивидентов, а Хансен создал статистические методы, хорошо подходящие к долгосрочному прогнозированию цен.

Церемония награждения лауреатов пройдет по традиции 10 декабря в Стокгольме в день кончины основателя Нобелевских премий — шведского предпринимателя и изобретателя Альфреда Нобеля. Как и остальным лауреатам этого года, победителям-экономистам из США достанется денежный приз в размере $1,2 миллиона.

Нобелевская премия по экономике 2013

« 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 ... 120 »