В формировании рынка деривативов в России формально участвуют 5 бирж, из которых 2 реально определяют ландшафт индустрии и 3 присутствуют символически, не демонстрируя значимых объемов.
- РТС FORTS – «Российская Торговая Система» (www.rts.ru/ru/forts/)
- ММВБ – Московская Межбанковская Валютная Биржа (www.micex.ru/markets/futures)
- ФБ ММВБ – Фондовая Биржа ММВБ (www.micex.ru/markets/stock/)
- СПВБ – Санкт-Петербургская Валютная Биржа (www.spcex.ru/)
- БСПБ – Биржа «Санкт-Петербург» (www.spbex.ru/tfb/)
На биржи РТС и ММВБ сейчас приходится более 99% сделок с деривативами. Оборот на РТС за 2009 год вырос в 1,3 раза по фондовым фьючерсам и в 4,6 раза по валютным. При этом средний размер сделки по обоим секторам уменьшился в 2,2 и 5,3 раза соответственно. На ММВБ в прошлом году произошла абсолютно обратная ситуация, средний объем сделки по валютам вырос в 9 раз, по ценным бумагам в 1,4 раза. А вот объемы торгов по валютным фьючерсам сократились в 5,5 раз (оборот по фондовым инструментам вырос аж в 72, но лишь благодаря крайне малому объему, проторгованному годом ранее). Таким образом, в прошлом году на РТС перетекли мелкие игроки со спекулятивными краткосрочными сделками, а на ММВБ сосредоточились хеджеры и крупные участники рынка с долгосрочными инвестициями.
| Контракты | РТС | ММВБ | ФБ ММВБ | СПВБ | БСПБ | Итого |
| Фондовые фьючерсы на отд. акции | 2130,3 | — | 11,8 | — | — | 2142,1 |
| Фондовые фьючерсы на индексы | 9664,0 | — | 50,0 | — | — | 9714,0 |
| Валютные фьючерсы | 1595,4 | 597,8 | — | 0,3 | 15,5 | 2209,0 |
| Товарные фьючерсы | 261,1 | — | — | — | — | 261,1 |
| Процентные фьючерсы | 9,4 | 0,6 | — | — | — | 10,0 |
| Опционы на фьючерсы | 509,1 | — | — | — | — | 509,1 |
| Итого по всем контрактам (млрд) | 14169,2 | 598,4 | 61,8 | 0,3 | 15,5 | 14845,2 |
Распределению крупных и мелких инвесторов между РТС и ММВБ способствовали несколько появившихся в прошлом году нововведений: открытие площадки «РТС Стандарт», на которой стала возможна единая денежная позиция с FORTS и пропала необходимость перевода средств между счетами внутри РТС; совместное маржирование на площадках «РТС Стандарт» и FORTS, понижающее залоги на смежным позициям; введение вечерней торговой сессии на новой площадке «РТС Стандарт»; поддержка РТС механических торговых систем («торговых роботов») и специальные льготные тарифы, способствующие их распространению; реализация мер по развитию срочной секции на ММВБ – улучшение условий для маркет-мейкеров и увеличение объема контракта на индекс ММВБ; введение в обращение новых фьючерсов на акции.
Не забудьте подписаться на обновления по E-Mail или RSS, заглянуть в ТОП-100 и поделиться с коллегами:
ну радует еще, что РТС новые продукты постоянно вводит интересные — за один июль только ввели опционы евро-доллар и на платину. вот как раз к ним присматриваюсь. тем более, что фьюч евро-доллар пока растет... есть варианты интересных стратегий.
Согласен, просто изначально продуктов было настолько мало по сравнению с Америкой и Европой, что можно еще десятки и сотни новых контрактов вводить. Другое дело, будет ли у нас спрос