Способы применения стоп-заказов

Трейдеры фьючерсами используют стоп-заказы, чтобы ограничить финансовые риски и избежать крупных потерь. Стоп-заказ похож на страховой полис, он минимизирует убытки, которые без надлежащего контроля могли бы полностью опустошить торговый счет. Стопы — главный инструмент риск-менеджмента, благодаря которому потери не могут превысить предустановленных трейдером ограничений. Стабильно и грамотно устанавливаемые стоп-заказы – основное отличие профи, пребывающих на рынке годами, от новичков, обнуляющих свои счета за считанные дни.

Есть несколько стратегий использования стоп-приказов:

Обычный стоп-приказ — Initial stop. Это страховка от неограниченных потерь при нежелательном для трейдера движении рынка. Заказ ставится сразу же при открытии позиции на заранее определенном ценовом уровне, который немного хуже, чем уровень входа в рынок. Если рынок пошел против предполагаемого трейдером направления, то он выходит из торгов с небольшими потерями, к которым он был готов. Случается, что после срабатывания стоп-заказа рынок снова разворачивается и идет в нужном направлении. Но такое бывает не часто, и ни в коем случае не является поводом для отказа от стопов.

Ограничивающий стоп-приказ — Break-even stop. Такие заказы оберегают трейдера от любых потерь, они ставятся через короткое время ровно в точке входа в рынок. Таким образом, если трейдер не ошибся с направлением рынка в краткосрочном периоде, он будет застрахован от любых потерь. Ведь он, фактически, играет уже на деньги рынка, а не на свои собственные.

Подтягивающийся стоп-приказ — Trailing stop. Трейдер выставляет цену заказа такого типа чуть хуже уровня входа, но если он правильно предсказал направление движения рынка, стоп-заказ постоянно подтягивается к двигающейся цене, оставаясь всегда на одинаковом расстоянии от нее. Если же рынок разворачивается в противоположном направлении, стоп остается на прежнем уровне, и срабатывает, оставляя на счету возросшую прибыль. Таким образом, выход из рынка может улучшиться, но не может ухудшиться, и при этом всегда сохраняется приемлемый уровень риска.

Стоп-приказ по времени — Time stop. Этот тип заказа не связан с ценой – он не дает трейдеру забрать прибыль раньше времени, как не дает и преждевременно закрыть убыточные сделки. Стоп по времени принуждает трейдера закрыть позицию, если цена за несколько десятков минут не дошла до ожидаемого уровня. Как правило, используются временные интервалы от нескольких минут до пары часов. При такой политике трейдер не будет тратить свое внимание, время и свободные средства счета на долгоиграющие и безрезультатные сделки.