бонды

Рынки пляшут Twist, аккомпанирует Бернанке

Фондовые рынки по всему миру обвалились после решения ФРС США начать замену краткосрочных облигаций в своем портфеле на долгосрочные вместо того, чтобы объявить очередной этап программы «количественного смягчения» QE3.

Данная мера получила название Operation Twist. Согласно объявленным планам, ФРС будет покупать долгосрочные и продавать краткосрочные активы, объем их перераспределения составит $400 миллиардов. Сроки выкупа будут растянуты на 8 месяцев, то есть $50 миллиардов в месяц. [...]

Доходность стоков и бондов за 110 лет

Сопоставляя графики доходности акций (DJIA) и гос. облигаций (T-Bonds) с начала 20 века можно сделать вывод, что скоро нас ждет переход к «бычьему» росту американского фондового рынка. Такой прогноз вытекает из следующих соображений: за 110 лет на фондовом рынке было несколько «плоских» периодов (они обведены прямоугольниками), которые заканчивались сразу после разворота графика доходности бондов (обозначены кружками). Сейчас есть основания полагать, что доходность по бондам в [...]

200 лет с бондами США

График доходности 30-летних казначейских облигаций США (US Treasury Bonds) за последние 200+ лет. Рекордная отметка 14,56% была достигнута в феврале 1982 года. В данный момент доходность составляет «всего» 4,66% годовых.

Основные держатели государственных облигаций США на начало 2011 года:
Китай — $1160,1 млрд, Япония — $882,3 млрд, Великобритания — $272,1 млрд.
Россия на 8 месте по объемам закупленных бондов — $151 млрд.

[...]