Категории: 
27/05/2009 @ 17:06Биржевой тикер: GC
Биржа: NYMEX (CME GLOBEX)
Время торгов: 8:20 — 13:30 EST (NY)
Объем контракта: 100 тройских унций (около 3.11 кг)
Месяцы контракта: Фев, Апр, Июн, Авг, Окт, Дек
Биржевая котировка: цена в долларах за одну унцию
Минимальный шаг цены: $0.10 за унцию ($10.00 за контракт)
Последний день торгов: 3-й рабочий день от конца месяца, предш. поставке
Тип контракта: поставочный
Открытый интерес: Фев. 2011 — 515.800 контрактов
Фьючерсные контракты на золото (Gold Futures) торгуются в Нью-Йорке на бирже NYMEX, за котировками и графиками популярного металла ежедневно следят миллионы трейдеров. Кроме всем известных преимуществ, оно является превосходным промышленным материалом – прекрасно проводящим электричество, крайне стойким к коррозии. Но главным образом оно используется в производстве ювелирных драгоценностей и чеканке монет. Его исключительной особенностью является тот факт, что золото де-факто используется в формировании страхового и резервного фонда всех крупных государств. Суммарные запасы этого металла в основных ЦБ и МВФ превышают 30 тысяч тонн.
Мировой объем добытого золота сейчас приравнивается к 150 тысячам тонн. Из них 20% находится в фондах государств, 55% содержится в драгоценностях у населения, 12% используются в промышленности, около 16% приходится на инвестиции. Вообще, инвестиции в этот металл могут носить разные формы: фьючерсы на золото, золотые слитки, древние и редкие монеты, фонды и акции добывающих и обрабатывающих, а также специализированных ювелирных компаний.
В конце зимы 2008 года мы стали свидетелями исторического момента – цена унции перешагнула отметку $1000. Но продержалась она там менее одной недели, отскочив от нового рекордного максимума $1006,43.
Фундаментальные факторы
Основными поставщиками золота являются: ЮАР, США, Австралия, Китай и Россия. Основными потребителями: Япония, Германия, США (технологические нужды) и Италия, Индия, Китай, Египет, ОАЭ (ювелирное производство). В США больше всего драгоценного металла производится в штатах Невада, Аляска и Калифорния.
Цена золота обычно растет в кризисные времена, что мы можем наблюдать и в данный момент. Крушения фондовых рынков, войны и терроризм заставляют свободные капиталы искать тихое прибежище, которым в неспокойное время являются драгоценные металлы. Исходя из исторических данных, рост инфляции обычно также сопровождался ростом цен на золото. Прослеживается обратная зависимость цены слитков и курса доллара: при уменьшении доверия к этой валюте растет доверие к золоту, и наоборот (исторически так сложилось, что во всем мире цена золота номинируется в долларах). Зачастую сильное влияние на цену желтого металла оказывают чисто спекулятивные факторы.
Альтернативы
Мини-фьючерс на золото (COMEX miNY Gold), торгуется электронным образом. Объем контракта в два раза меньше — 50 унций, поэтому маржевые залоги уменьшены, и это удобно для дэй-трейдинга. Шаг цены $0.25 за унцию. Тип контракта — расчетный.
Биржевой тикер: QO.
Другой мини-фьючерс (NYMEX E-mini Gold) имеет объем 33 унции. Шаг цены $0.10 за тройскую унцию. Тип контракта – расчетный.
Биржевой тикер: 8Q (XGN).
Ссылки
Отчеты Мирового консилиума по золоту
Спецификация золотого фьючерсного контракта на бирже
Котировки фьючерсов на золото, все месяцы
Азы трейдинга деривативами на примере описываемого выше фьючерса на золото подробно разобраны в статье «С чего начать торговлю фьючерсами», написанной специально для начинающих трейдеров.
График
Чем вызвано полное игнорирование мартовского контракта? Т.е. он есть, но совсем не торгуется. Почему СМЕ его не уберет?
Он все-таки торгуется, хоть и не активно:
Небольшие объемы там есть.
Всё-таки, где можно взять список самых торгуемых контрактов золта в году? Он ведь каждый год один и тот же? Например, непонятно почему с незакончевшегося февральского контракта, вдруг сразу делается переход на апрельский! Всё-таки привычно, как в 6E, CL, ES — переход на новый контракт начинается после Last Trade Date. А в золоте не так!
2 Gold is not money:
Да, действительно, с золотом сложнее - оно торгуется не ежемесячно. Тем не менее, в спецификации четко прописаны торговые месяцы:
«Trading is conducted for delivery during the current calendar month; the next two calendar months; any February, April, August, and October falling within a 23-month period; and any June and December falling within a 72-month period beginning with the current month.»
Торгуются фьючерсы с поставкой в:
— текущем месяце
— следующих 2х месяцах
— Фев, Апр, Авг, Окт следующих 2 лет
— Июнь и Дек следующих 6 лет.
Спасибо за ответы Mike. Если я правильно понял, то получается самые популярные и активно торгуемые контракты это:
— Фев, Апр, Авг, Окт следующих 2 лет
— Июнь и Дек следующих 6 лет.
Также, хочется спросить у вас как у опытного человека, который торгует фьючерами. Last Trade Date в последние 5 лет на фьючерсных контрактах по золоту на COMEX не менялась? т.е. это всегда был третий рабочий день от конца месяца предш. поставке?
2 Gold is not money:
Самые активные контракты лучше смотреть не по спецификации, где просто перечислены все существующие, а по реальным объемам торгов.
Например, по этой ссылке:
Ориентируйтесь на колонку Volume, в данный момент безусловный лидер Апрель, но уже начал набирать силу Июнь.
С LTD такая же ситуация — можно высчитывать третий рабочий день с конца месяца, но легче просто посмотреть в таблице: