Futures 101

Биржевой тикер: GC
Биржа: NYMEX (GLOBEX)
Время торгов: 8:20 — 13:30 EST
Объем контракта: 100 тройских унций (около 3.11 кг)
Месяцы контракта: Фев, Апр, Июн, Авг, Окт, Дек
Биржевая котировка: цена в долларах за одну унцию
Минимальный шаг цены: $0.10 за унцию ($10.00 за контракт)
Последний день торгов: 3-й рабочий день от конца месяца, предш. поставке
Тип контракта: поставочный
Открытый интерес (май 09): 340.000 контрактов

Фьючерсные контракты на золото (Gold Futures) торгуются в Нью-Йорке на бирже NYMEX, за котировками и графиками популярного металла ежедневно следят миллионы трейдеров. Кроме всем известных преимуществ, оно является превосходным промышленным материалом – прекрасно проводящим электричество, крайне стойким к коррозии. Но главным образом оно используется в производстве ювелирных драгоценностей и чеканке монет. Его исключительной особенностью является тот факт, что золото де-факто используется в формировании страхового и резервного фонда всех крупных государств. Суммарные запасы этого металла в основных ЦБ и МВФ превышают 30 тысяч тонн.

Мировой объем добытого золота сейчас приравнивается к 150 тысячам тонн. Из них 20% находится в фондах государств, 55% содержится в драгоценностях у населения, 12% используются в промышленности, около 16% приходится на инвестиции. Вообще, инвестиции в этот металл могут носить разные формы: фьючерсы на золото, золотые слитки, древние и редкие монеты, фонды и акции добывающих и обрабатывающих, а также специализированных ювелирных компаний.

В конце зимы 2008 года мы стали свидетелями исторического момента – цена унции перешагнула отметку $1000. Но продержалась она там менее одной недели, отскочив от нового рекордного максимума $1006,43.

Фундаментальные факторы
Основными поставщиками золота являются: ЮАР, США, Австралия, Китай и Россия. Основными потребителями: Япония, Германия, США (технологические нужды) и Италия, Индия, Китай, Египет, ОАЭ (ювелирное производство). В США больше всего драгоценного металла производится в штатах Невада, Аляска и Калифорния.
Цена золота обычно растет в кризисные времена, что мы можем наблюдать и в данный момент. Крушения фондовых рынков, войны и терроризм заставляют свободные капиталы искать тихое прибежище, которым в неспокойное время являются драгоценные металлы. Исходя из исторических данных, рост инфляции обычно также сопровождался ростом цен на золото. Прослеживается обратная зависимость цены слитков и курса доллара: при уменьшении доверия к этой валюте растет доверие к золоту, и наоборот (исторически так сложилось, что во всем мире цена золота номинируется в долларах). Зачастую сильное влияние на цену желтого металла оказывают чисто спекулятивные факторы.

Альтернативы
Мини-фьючерс на золото (COMEX miNY Gold), торгуется электронным образом. Объем контракта в два раза меньше — 50 унций, поэтому маржевые залоги уменьшены, и это удобно для дэй-трейдинга. Шаг цены $0.25 за унцию. Тип контракта — расчетный.
Биржевой тикер: QO.
Другой мини-фьючерс (NYMEX E-mini Gold) имеет объем 33 унции. Шаг цены $0.10 за тройскую унцию. Тип контракта – расчетный.
Биржевой тикер: 8Q (XGN).

Ссылки
Отчеты Мирового консилиума по золоту
Спецификация золотого фьючерсного контракта на бирже
Котировки фьючерсов на золото, все месяцы

График