|
|
Американский рынок фьючерсов открывает широкие возможности для инвестирования в продукты, являющиеся результатом добычи и обработки нефти. С учетом резкого изменения цен, происходящего в последнее время, эти срочные контракты особенно интересны для ценовых спекуляций. Торги в форме открытого аукциона, как и внебиржевые операции, проходят при участии биржи NYMEX. Электронные торги ведутся преимущественно в торговой системе CME Globex. Все фьючерсы на энергоносители, доступные трейдерам, перечислены ниже. Многие из них неликвидны. В скобках приведен показатель открытого интереса по контракту на конец июня 2009 года.
Нефть
Light Sweet Crude Oil – поставочный и расчетный фьючерсы на нефть, 1000 баррелей, тикеры CL и WS (1151K и 175K)
Brent Crude Oil – расчетный контракт на 1000 баррелей, тикер BZ (2K)
Russian Export Blend Crude Oil (REBCO) – пост. контракт на 1000 баррелей, тикер RE (0K)
miNY Crude Oil – расчетный мини-контракт на 500 баррелей, тикер QM (4K)
Природный газ
Natural Gas Last-day – пост. и расч. контракты на 10.000 mmBtu, тикеры NG и HH (703K и 0K)
Natural Gas Penultimate – расчетный контракт на 10.000 mmBtu, тикер HP (0K)
miNY Natural Gas – расчетный контракт на 2.500 mmBtu, тикер QG (10K)
Мазут
Heating Oil – пост. и расч. фьючерсы на 1000 баррелей, тикеры HO и BH (291K и 14K)
miNY Heating Oil – расчетный фьючерс на 500 баррелей, тикер QH (0K)
Бензин
New York Harbor RBOB Gasoline – поставочный и расчетный фьючерсы на 1000 баррелей, тикеры RB и RT (206K и 5K)
Gulf Coast Gasoline – поставочный фьючерс на 1000 баррелей, тикер LR (0K)
Singapore 380cst Fuel Oil – поставочный фьючерс на 100 метрич. тонн, тикер HZ (1K)
miNY Gasoline – расчетный мини-фьючерс на 500 баррелей, тикер QU (0K)
Дизель
Gulf Coast Ultra Low Sulfur Diesel (ULSD) – пост. контракт на 1000 баррелей, тикер LU (0K)
New York Harbor Ultra Low Sulfur Diesel – пост. контракт на 1000 баррелей, тикер LH (0K)
Этанол
Ethanol CME – поставочный контракт на 29.000 галлонов, тикер EH (30K)
Ethanol NYMEX – поставочный контракт на 42.000 галлонов, тикер QE (0K)
Пропан
Propane – поставочный контракт на 1000 баррелей, тикер PN (0K)
Уран
Uranium – расчетный фьючерс на 250 фунтов U308, тикер UX (3K)
Электричество
PJM Electricity – расчетный фьючерс на 40 мегаватт-часов, тикер JM (38K)
Из показателей открытого интереса видно, что наибольший интерес у инвесторов вызывают классические нефтепродукты — сырая нефть, природный газ и мазут. Небезразличен также бензин, а к остальным энергетическим продуктам инвесторы относятся прохладно.
Этот закон, известный под аббревиатурой «USA PATRIOT Act», на самом деле имеет более длинное название — «Uniting and Strengthening America by Providing Appropriate Tools Required to Intercept and Obstruct Terrorism Act». По-русски это может звучать следующим образом: Закон об объединении и укреплении Америки с помощью предоставления всех необходимых возможностей, требующихся для противодействия и борьбы с терроризмом. Этот законопроект был принят после печальных событий, произошедших в США 11 сентября 2001 года.
Как это отражается на обычных инвесторах? С целью оказания помощи правительству США в борьбе с финансированием терроризма и легализацией доходов, полученных преступным путем, этот Закон требует, чтобы все финансовые учреждения (в том числе относящиеся к биржевой индустрии) проверяли и регистрировали информацию обо всех физических лицах и компаниях, которые открывают торговые счета или становятся клиентами брокеров.
Если инвестор впервые устанавливает клиентские отношения с брокером, он сообщает свое имя, адрес, дату рождения и другую идентификационную информацию. Эти данные используются для его идентификации. Заполняя заявление на открытие счета, инвестор дает согласие на проведение проверок кредитоспособности. В случае необходимости брокер может запросить и другую дополнительную информацию. Если требуемые данные не будут предоставлены, брокер может отказать клиенту в открытии торгового счета.
На американском срочном рынке торгуются несколько фьючерсов на драгоценные и цветные металлы, которые неизменно вызывают широкий интерес инвесторов. Фьючерсы на драгметаллы являются одним из самых ликвидных видов продуктов во всей фьючерсной индустрии. Торги в форме открытого аукциона традиционно проходят в Нью-Йорке на NYMEX, электронные торги ведутся в системе CME Globex. Весь спектр доступных трейдерам контрактов приведен ниже, в скобках указан показатель открытого интереса на конец июня 2009 года.
Золото
Gold – поставочный контракт на 100 тройских унций, тикер GC (378K)
E-mini Gold – расчетный мини-контракт на 33 тр. унции, тикер XGN (0.1K)
miNY Gold – расчетный мини-контракт на 50 тр. унций, тикер QO (0.2K)
Asian Gold – расчетный контракт на 1.000 грамм, тикер QS
Серебро
Silver – поставочный контракт на 5.000 тр. унций, тикер SI (105K)
E-mini Silver – расчетный мини-контракт на 1.000 тр. унций, тикер XSN (0.1K)
miNY Silver – расчетный мини-контракт на 2.500 тр. унций, тикер QI (0.1K)
Платина
Platinum – поставочный контракт на 50 тр. унций, тикер PL (23K)
Asian Platinum – расчетный контракт на 500 грамм, тикер QR
Палладий
Palladium – поставочный контракт на 100 тр. унций, тикер PA (16K)
Asian Palladium – расчетный контракт на 500 грамм, тикер QT
Медь
Copper – поставочный контракт на 25.000 фунтов, тикер HG (110K)
miNY Copper – расчетный контракт на 12.500 фунтов, тикер QC (0.1K)
Алюминий
Aluminum – поставочный контракт на 44.000 фунтов, тикер AL (0K)
Сталь
HRC Steel – расчетный контракт на 20 тонн, тикер HR (1.5K)
По цифрам открытого интереса видно, что наиболее активно торгуются на бирже фьючерсы на золото, на серебро и медь. Менее ликвидны, но тоже интересны инвесторам контракты на платину и палладий.
Кроме фьючерсов на широко известные национальные фондовые индексы, на срочном рынке США торгуются несколько менее ликвидных контрактов, базовым активом которых являются индексы фондовых рынков других стран и регионов. С их помощью можно инвестировать в экономику азиатских и дальневосточных стран.
MSCI EAFE – индекс, выпускаемый агентством Morgan Stanley Capital International (MSCI) с 1969 года. В нем заложены цены 21 бумаги, которые котируются на иностранных фондовых рынках в Европе, Австралии и Океании, на Дальнем Востоке. Именно так расшифровывается акроним EAFE – Europe, Australasia, Far East. Это самый старый индекс иностранных акций. Мини-фьючерс на него торгуется на бирже CME под тикером EFE, его размер $50 x E-mini MSCI EAFE.
Nikkei 225 – известный индекс японского фондового рынка, подсчитывается с 1950 года. Свое название он получил от газеты, в которой начал публиковаться – Ni (hon) Kei (zai). Состав пересматривается раз в год, он включает 225 крупных компаний из разных отраслей, бумаги которых котируются на японской бирже TSE. Тикер фьючерса на бирже CME – NK, размер $5.00 x Nikkei 225. Существует также менее популярный фьючерс, котирующийся в иенах. Его тикер NIY, размер ?500 (yen) x Nikkei 225.
FTSE/Xinhua China 25 – индекс китайского фондового рынка, подсчитываемый с 2000 года национальной компанией Xinhua Finance Ltd совместно с английской FTSE. В него включены 25 крупнейших компаний, так называемых «красных фишек», котирующихся на гонконгской бирже SEHK. На бирже CME фьючерс этого индекса котируется под тикером FXN, его размер $5.00 x E-mini FTSE/Xinhua China 25.
S&P Asia 50 – индекс фондового рынка Азии, включающий в себя ликвидные акции 50 компаний из Кореи, Гонконга, Сингапура и Тайвани. Вычисляется компанией Standard & Poor’s с 2003 года. Тикер мини-фьючерса — SPS, размер контракта $25 x E-mini S&P Asia 50, торгуется на CME.
|
|
