|
|
Несколько недель подряд известные инвесторы и банковские управленцы делают пугающие предсказания, рисуя темное будущее мировой экономике в целом и европейской в частности. Все они сходятся в том, что кризис набирает обороты. На zerohedge.com собрали их высказывания в одну статью, которая меня заинтересовала настолько, что я ее частично перевел. Итак, известные финансисты о текущей ситуации и ее возможном развитии:
1. Джордж Сорос (всемирно известный американский финансист): «Финансовые рынки ведут мир к новой Великой Депрессии с непредсказуемыми политическими последствиями. Власти, особенно в Европе, уже потеряли контроль над ситуацией»
2. Мохаммед Эль-Эриан, глава PIMCO (крупнейший в мире хедж-фонд): «Есть все признаки того, что институциональные проблемы уже переходят на французские банки. Если тенденция сохранится, у банков не останется другого выбора, кроме как срезать балансы и снижать ставки, резко и беспорядочно. Частные вкладчики будут испытывать сильное искушение последовать за крупными институциональными клиентами и вместе со своими депозитами проследовать в сторону таблички «выход». Европа, таким образом, войдет в полномасштабный банковский кризис, что усугубит проблемы суверенного долга и значительно ухудшит прогнозы для мировой экономики»
3. Аттила Жалай-Бержевичи, глава отдела ц.б. UniCredit SpA (крупнейший банк Италии): «Единственный оставшийся на повестке дня вопрос — сколько еще дней правительства Европы и Европейский Центральный Банк смогут вести безнадежный бой во имя поддержания оптимизма по поводу Греции»
4. Стефан Хомбург, глава Institute for Public Finance (главный финансовый институт Германии): «Евро приближается к ужасной кончине. Распад европейского валютного союза теперь представляется неизбежным»
5. Найджел Фараж, EU Parlament Member (член парламента Евросоюза): «Я думаю, что худшие дни для финансовой системы еще не наступили. Если возможный экономический катаклизм все-таки произойдет, цена на золото может выйти на уровни, которые мы в данный момент даже не можем себе представить»
6. Карл Вэйнберг, ведущий экономист High Frequency Economics (крупная американская аналитическая компания): «На данный момент наш базовый сценарий состоит в том, что Греция объявит дефолт в течение нескольких недель»
7. Алан Брэзил, аналитик Goldman Sachs (крупнейший коммерческий банк): «Решение долговой проблемы с помощью очередного взятия денег в долг явно не решает изначальную проблему. В США за счет растущего казначейского долга финансируется рост американского потребления, но это не оказывает влияния на рост рабочих мест. Сколько еще США могут обесценивать основную мировую валюту?»
8. Хуан Сомавиа, директор International Labour Organization (Международная организация труда, ООН): «Общий уровень безработицы к концу 2012 года может увеличится в общей сложности примерно на 40 млн, из которых 20 млн будет приходиться на страны G20»
9. Джозеф Акерман, директор Deutsche Bank (крупнейший банковский концерн Германии): «Не секрет, что многие Европейские банки не выживут после переоценки по рыночным уровням суверенной задолженности, имеющейся на их банковском балансе»
10. Аластэр Ньютон, аналитик Nomura Securities (часть крупнейшего японского финансового холдинга): «Мы верим, что сейчас только начинаем входить в критический период для еврозоны, и что риск разрыва между текущим днем и концом года больше, чем был в любое другое время с начала текущего кризиса»
11. Энн Барнхардт, Barnhardt Capital Management (брокер товарного рынка): «Все кончено и возврата уже нет. Единственное, что может произойти — это полный развал ВСЕГО, что мы сейчас знаем, и человечеству придется начинать с нуля»
12. Лакшман Ашутан, ECRI (Институт по изучению экономических циклов): «Когда я говорю о рецессии... это значит, что после начала процесс замкнется сам на себе и пойдет цепная реакция. Это означает, что вы можете орать, кричать и выписывать большие чеки, но процесс это уже не остановит»
Update / Пока верстался номер:
13. Нуриеэль Рубини (профессор экономики Нью-Йоркского университета, один из самых авторитетных экспертов в мире по глобальным финансам): «Я очень боюсь, что ситуация становится неконтролируемой. Необходимо развернуть «огромную базуку», объемом не менее 2 трлн евро, однако с этим нельзя ждать еще три месяца, необходимо сделать это в ближайшие несколько недель. Эти страны слишком большие, чтобы можно было допустить их крах, но они также слишком большие, чтобы их можно было спасти»
Только что закончившийся третий квартал 2011 года можно с полным правом назвать «красным кварталом календаря», поскольку основная часть срочного рынка — практически 80% инструментов — показали ярко выраженную отрицательную доходность.
В «плюсе» оказались лишь несколько категорий активов — американские гос. облигации, американский доллар и (американское) золото. Чудесным образом к ним присоединились говядина и рис. Самыми доходными стали длинные бонды (+16,9%) и золото (+11,2%). Если бы по золоту не произошло грандиозного обвала, оно стало бы безусловным лидером.
В «минус» за квартал ушли медь, палладий, нефть, газ, древесина. Одним словом, всё, что как-то используется в промышленном производстве и способствует его росту. Падение спроса на перечисленные активы говорит о продолжении стагнации производственного сектора в общемировом масштабе. Упали также все фондовые индексы. Упал курс всех валют по отношению к доллару, кроме иены. Самые «медвежьи» товары квартала — медь (-29,2%), палладий (-19,7%), концентрат апельсинового сока (-19,4%) и хлопок (-18,5%). Особенно негативно на нашей исключительно сырьевой экономике скажется падение нефти (-18,2%) и природного газа (-14,9%).
Сколько можно следить за надоевшими графиками фондовых индексов S&P500, Dow Jones и ММВБ? За последние несколько лет экономисты и аналитики шагнули далеко вперёд! Появились новые, прогресивные экономические индикаторы, которые базируются на исключительно прикладных и всем понятных данных. Опытные инвесторы уже давно обращаются к альтернативным измерителям финансового здоровья страны:
Индекс спроса на галстуки
Концепция: В трудные времена люди больше покупают галстуки, чтобы казалось, что они больше работают.
Обоснование: В Британии после новостей о том, что в 2007 году могут произойти масштабные увольнения, объём продаж галстуков удвоился, поскольку работники старались показать нанимателю, что они пришли работать.
Индекс потребления пива
Концепция: Не можешь себе позволить попить пивка после работы? Похоже ты в этом не одинок. Потребители часто пытаются сэкономить деньги, выпивая пиво дома.
Обоснование: В Европе 73 процента рабочих мест, связанных с пивом, не относятся к пивоварням. В них входят и рабочие места в барах и ресторанах. С 2008 по 2010 занятость в пивной промышленности упала на 12 процентов против 2 процентов по Европе в целом. Без сомнения, горечь ужесточающих мер без пива ощущается острее.
Индекс латвийских шлюх
Концепция: Простой спрос и предложение: во времена бума, когда женщины могут найти лучшую работу, на улицах меньше шлюх и такса растёт.
Обоснование: К сожалению, латвийские труженицы секс-индустрии застряли в профессии. Поскольку экономика не в лучшей форме, такса в 2009-м упала менее чем до $60 за ночь.
Индекс мужского нижнего белья
Концепция: В трудные времена мужчины отказываются от приобретения нового нижнего белья, чтобы сэкономить деньги.
Обоснование: По оценкам исследовательской фирмы Mintel, продажи мужского нижнего белья в 2009 году упали на 2.3 процента – впервые с 2003 года.
Индекс японских стрижек
Концепция: Во времена растущей экономики женщины имеют свойство чаще стричься, краситься, и осуществлять уход за волосами. Во время спадов они с большей вероятностью отпустят несколько лишних сантиметров, чтобы сэкономить на походе в парикмахерскую.
Обоснование: Немногие аналитики равняются на эту идею, но японский журнал Nikkei опирался на данные, которые показывали, что женщины стриглись реже во время спада экономики 1997-го.
Индекс привлекательности официанток
Концепция: Чем привлекательнее официантки, тем ближе экономика к пропасти. Во времена бума физически привлекательные люди могут использовать свою внешность для получения более высокооплачиваемой работы. Возможно, модельный бизнес, или обслуживание корпоративных мероприятий.
Обоснование: New York Magazine считает, что такая концепция имеет смысл.
Индекс длины юбок
Концепция: Открытый экономистом Джорджем Тейлором в 1920-х годах, индекс подолов строит свои прогнозы на длине женских юбок и подолов. Чем короче подол, тем в более лучшей форме экономика.
Обоснование: Просто миф, если брать розничных покупателей. Но некоторые экономисты по-прежнему указывают на длинные подолы, которые появились после кризиса 2008 года. Другие опасаются, что юбки-макси этим летом говорят о ещё одном спаде.
Индекс попкорна
Концепция: Пытаясь убежать от депрессии, потребители стекаются в кинотеатры, чтобы независимо от качества фильма поглазеть на разных Джейсонов Борнов и Гарри Поттеров.
Обоснование: Кинокассы отрапортовали об одном из лучших своих годов во время рецессии 2009 года, затем выровнялись, когда на рынках произошло ослабление. Если будет второй спад, ожидайте роста продаж попкорна.
Индекс снижения цен автомобилей
Концепция: Чем быстрее продавцы автомобилей снижают цены на свой товар, тем слабее экономика страны.
Обоснование: Нет никаких фактических данных о скорости снижения цен. Однако в 2008 году, когда у Ford, GM и Chrysler образовался избыток запасов, скидки взлетели астрономически.
Индекс поисковых запросов
Концепция: Ежедневно Google обрабатывает сотни миллионов запросов. А почему бы, подумали там, не собирать запросы в паттерны, и смотреть что получилось.
Обоснование: Действительно, по запросам успешно отслеживается почти два десятка областей, в том числе и безработица.
Индекс цены консервов
Концепция: В трудные времена потребители чаще полагаются на консервы, чтобы сэкономить на питании.
Обоснование: За 2009 год в Британии стоимость консервированных бобов выросла на 23 процента, когда в порядке экономии потребители начали всё больше питаться консервами.
Индекс закупок помады
Концепция: Придуманный руководителем Estee Lauder, Леонардом Лаудером, индекс показывает, что женщины в трудные времена вместо более дорогих покупок вроде сумок и обуви довольствуются приобретением помады.
Обоснование: Согласно Investopedia, продажа помад при рецессии, последовавшей после 11 сентября, удвоилась.
Индекс скорости обратного звонка
Концепция: Когда строители заняты другими клиентами, то для ремонтных работ по дому обратного звонка от них можно ждать долго. Так что чем раньше подрядчик отвечает на ваш звонок, тем хуже состояние экономики.
Обоснование: Существует не так много достоверных данных на этот счёт. Да и потом, если положение в экономике достаточно туго, то вряд ли вы сможете позволить себе сделать заказ на ремонт дома.
За перевод статьи BusinessInsider.com спасибо mixednews.ru и molten'у.
Интересное продолжение получило вчерашнее «шокирующее» интервью трейдера-циника в прямом эфире BBC, Сноб посвятил этому целую статью — Мечтают ли финансисты о кризисе? Героем дня оказался Алессио Растани, британец итальянского происхождения, который живет в Лондоне и занимается трейдингом на валютных рынках. Но дела у него идут не очень. Алессио торгует на рынке из скромного частного домика на южной окраине Лондона, который принадлежит его подруге. Его компания за четыре года заработала смехотворную сумму 10,000 фунтов.
В статье приведена и другая интересная история про подобные интервью:
BBC уже не в первый раз попадается на похожую шутку. В 2004 году там выступил некто Джуд Финистерра, якобы представитель крупнейшей химической корпорации Dow Chemicals, который в прямом эфире пообещал выплатить компенсации всем жертвам Бхопальской аварии — крупнейшей техногенной катастрофы XX века. Dow, поглотившая предприятие — виновника трагедии, много лет отказывалась взять на себя ответственность за события 20-летней давности, поэтому заявление их «представителя» произвело настоящий фурор. Некоторое время на индийских улицах шел настоящий праздник, а комментаторы с энтузиазмом говорили о новой эпохе социальной ответственности крупного бизнеса, пока кто-то не обратил внимание на странную фамилию Финистерра, которая по латыни означает «конец света». А там подоспело и заявление от настоящих Dow Chemicals, которые дезавуировали сообщение от своего лжепредставителя (и таким образом сознались, что ни устранять последствия катастрофы, ни выплачивать компенсации не собираются). За несколько часов, прошедших от выступления Финистерра до опровержения, акции Dow Chemicals упали в стоимости на два миллиарда долларов.
Трейдер с лондонских окраин Алессио Растани собственной персоной:
|
|
