|
|
Биржевой тикер: HG
Биржа: NYMEX (CME Globex)
Время торгов: 8:10 — 13:00 EST
Объем контракта: 25.000 фунтов (около 11,34 тонн)
Месяцы контракта: Каждый месяц, 23 последовательно
Биржевая котировка: цена в центах за фунт
Минимальный шаг цены: $0.0005 за фунт ($12.50 за контракт)
Последний день торгов: 3-й рабочий день от конца месяца поставки
Тип контракта: поставочный
Открытый интерес (фев. 10): 130.000 контрактов
 Фьючерсы и опционы на медь (HG Copper Futures) торгуются в Нью-Йорке на бирже NYMEX (CME Group), за котировками этого промышленного металла ежедневно следят миллионы инвесторов и хеджеров. Медь стала первым металлом, который человек научился обрабатывать и использовать для своих нужд. Найденные в археологических раскопках изделия из меди датируются десятым тысячелетием до нашей эры.
Главное применение этого золотисто-розового металла обусловлено его высочайшей электропроводимостью: большая часть добываемой меди используется в электротехнике для изготовления проводов, кабелей, токопроводящих частей разнообразной аппаратуры. Это незаменимый материал различных теплообменников и холодильной техники.
Мировое производство меди составляет около 16 млн. тонн в год. Безусловным лидером производства является Чили (5,600 млн. тонн в год), за ней следуют США (1,310 млн.), Перу (1,220 млн.) и Китай (1,000 млн.). В России добывается 0,750 млн. тонн в год, в основном компаниями «Норильский Никель», «Уралэлектромедь» и «Русская Медная Компания». Разведанные мировые запасы составляют около 1 млрд. тонн, из них лишь половина экономически целесообразна к добыче. Инвестиции в этот металл могут носить разные формы: древние монеты, ювелирные украшения, фьючерсы на медь, специализированные фонды и акции добывающих и обрабатывающих компаний.
Фундаментальные факторы
 На цены меди сильно влияет открытие новых шахт и интенсивная разработка существующих. Большая часть добытой меди попадает на рынок из стран Южной и Северной Америки. Крупнейшие экспортеры – Чили, Индонезия, Канада и Австралия; крупнейшие импортеры – Китай, Япония и страны Евросоюза. За последние десятилетия спрос на медь плавно перешел из Европы в Азию. Поскольку биржи NYMEX и LME являются главными мировыми рынками меди, изменения запасов металла на их складах часто задают направление движению цены. Эти данные приводятся в отчете «High Grade Warehouse Stocks», публикуемом ежедневно.
Ссылки
Спецификация медного фьючерсного контракта на бирже
Котировки фьючерсов на медь, все месяцы
График
В интервью с FOX Business 16 декабря аналитик Джон Косар (John Kosar) из Asbury Research высказал интересную догадку касательно фьючерсов на медь HG Copper (COMEX). Он заметил опережающую положительную корреляцию цен на медь с фондовым рынком в целом и с индексом Dow Transportation (DJTA) в частности.
Перед Новым Годом многие хеджеры активно высказывали предположение, что цена меди находятся у локального максимума и вскоре обрушится, причем откат может повлечь за собой ощутимое падение фондовых индексов. В целом они были правы, но ошиблись на 3 недели – падение цен на медь началось 7 января и продолжается до сих пор. С рождественского пика медь подешевела уже на 73 цента за фунт (-21%). Транспортный Доу Джонс DJTA установил локальный максимум несколькими днями позже, 11 января, и с тех пор также находится в затяжном падении. К настоящему моменту он упал на 523 пункта (-12%). Корреляцию HGC и DJTA хорошо видно на графике ниже.
За этот же период более известный промышленный индекс Доу Джонс DJIA упал на 8%, а широко охватывающий рынок индекс S&P500 на 9%. Предположения Джона Косара [в данном случае] подтвердились – как меняются цены на медь, так меняются и настроения инвесторов по поводу перспектив американской экономики и фондового рынка. Чувствительный рынок меди – хороший опережающий индикатор для прогнозирования экономической ситуации.
Невероятно, но факт! Фьючерс на доллар-рубль USD/RUB, торги по которому проходят в срочной секции РТС (FORTS), по итогам декабря прошлого года был признан самым ликвидным в мире валютным деривативом. Рейтинг фьючерсов и опционов на валюты составил известный в трейдерских кругах журнал Futures and Options World (FOW).
В декабре на FORTS было проторговано практически 5,4 млн. контрактов USD/RUB, что на 123% больше, чем годом ранее. На втором месте с минимальным отрывом находится фьючерс Euro FX с биржи CME (Чикаго, США), на третьем — US Dollar с биржи KRX (Пусан, Корея). Десятку замыкает второй российский фьючерс на доллар-рубль, с биржи ММВБ.
Торги фьючерсным контрактом USD/RUB стартовали на РТС в декабре 2002 года — стоит признать, что биржа добилась немалого успеха за 7 лет.
Таблица целиком
Наш австраллийский коллега, банковский трейдер David Kiely, на днях крупно облажался. Все работники офисов знают, что смотреть часами на графики индексов невозможно, и иногда нужно отвлекаться на просмотр «сетевой клубнички». Это полезно для глаз и нервов. Но Дэвид умудрился засветиться за просмотром женских прелестей в прямом эфире Channel 7 News (см. фон фотографии), чем привлек к себе внимание многочисленных пользователей Ютуба и, к сожалению, своего начальства. Клип с банковской аналитикой посмотрели уже сотни тысяч сочувствующих офисных клерков, посещающих те же сайты.
В этой истории есть важный положительный момент — после скандала Дэвида Кайли так и не уволили. Это значит, что и у нас есть шанс спастись.
PS. На мониторе Дэвида после продолжительных дебатов финансовые аналитики смогли опознать супермодель Миранду Керр.
|
|
