|
|
К началу 2009 года из-за череды биржевых слияний глобальный ландшафт индустрии сильно изменился, на первые места вышли новообразованные холдинги срочных бирж. Чарт построен на основе объемов торгов фьючерсами и опционами в 2008 году. Приятно видеть в мировой двадцатке обе российские биржи, ММВБ и РТС, хотя до вершины рейтинга им еще очень далеко.
| № |
Биржа |
Объем торгов за
2008 год, млн. |
Объем торгов за
2007 год, млн. |
Изменен.,
% |
| 1 |
CME Group (вкл. CBOT и NYMEX) |
3,227M |
3,158M |
+3.8% |
| 2 |
Eurex (вкл. ISE) |
3,172M |
2,704M |
+17.3% |
| 3 |
Korea Exchange |
2,865M |
2,777M |
+3.2% |
| 4 |
NYSE Euronext (вкл. EU и US биржи) |
1,675M |
1,525M |
+9.9% |
| 5 |
CBOE (вкл. CFE) |
1,194M |
945.6M |
+26.3% |
| 6 |
BM&F Bovespa |
741.8M |
794.0M |
-6.6% |
| 7 |
Nasdaq OMX Group (вкл. EU и US биржи) |
722.1M |
551.4M |
+31.0% |
| 8 |
National Stock Exchange of India |
590.1M |
379.8M |
+55.4% |
| 9 |
JSE South Africa |
513.5M |
329.6M |
+55.8% |
| 10 |
Dalian Commodity Exchange |
313.2M |
185.6M |
+68.7% |
| 11 |
Russian Trading System Stock Exchange
Биржа РТС |
238.2M |
143.9M |
+65.5% |
| 12 |
ICE (вкл. EU, US и CND биржи) |
234.4M |
194.6M |
+20.4% |
| 13 |
Zhengzhou Commodity Exchange |
222.5M |
93.0M |
+139.2% |
| 14 |
Boston Options Exchange |
178.6M |
129.7M |
+37.6% |
| 15 |
Osaka Securities Exchange |
163.6M |
108.9M |
+50.3% |
| 16 |
Shanghai Futures Exchange |
140.2M |
85.5M |
+63.9% |
| 17 |
Taiwan Futures Exchange |
136.7M |
115.1M |
+18.7% |
| 18 |
Moscow Interbank Currency Exchange
Биржа ММВБ |
131.9M |
85.3M |
+54.5% |
| 19 |
London Metal Exchange |
113.2M |
92.9M |
+21.8% |
| 20 |
Hong Kong Exchanges & Clearing |
105.0M |
87.9M |
+19.3% |
Волна слияний и поглощений, прокатившаяся по инвестиционной индустрии в последние пару лет, явила миру несколько крупных биржевых холдингов. На текущий момент создано уже 9 больших биржевых групп, объединившихся в крупные биржи фьючерсов и опционов. В добавок к этому, некоторые биржи сформировали новые отделения для работы в ранее не занятых ими сегментах рынка.
Все созданные биржевые группы сведены в таблицу ниже. Из суммарных объемов торгов за 2008 год можно понять их удельный вес и расстановку сил в мировой фьючерсной индустрии. Бесспорные лидеры по оборотам: CME Group, Eurex, NYSE Euronext. Интересна также динамика за этот год, лидеры роста: Climate Exchange, Nasdaq OMX, CBOE Holding. В аутсайдерах Australian Securities Exchange и BM&F Bovespa.
| Группа/Биржи |
Объем торгов
за 2008 год, млн. |
Объем торгов
за 2007 год, млн. |
Изменен.,
% |
| Australian Securities Exchange |
| Sydney Futures Exchange |
74.6M |
91.1M |
-18.1% |
| Australian Stock Exchange |
20.1M |
24.9M |
-19.2% |
| |
94.7M |
116.0M |
-18.4% |
| BM&F Bovespa |
| Bolsa de Mercadorias & Futuros |
391.6M |
426.3M |
-8.2% |
| Bolsa de Valores de Sao Paulo |
350.2M |
367.6M |
-4.7% |
| |
741.8M |
794.0M |
-6.6% |
| CBOE Holdings |
| Chicago Board Options Exchange |
1,193M |
944.4M |
26.4% |
| CBOE Futures Exchange |
1.1M |
1.1M |
2.2% |
| |
1,194M |
945.6M |
26.3% |
| Climate Exchange |
| European Climate Exchange |
2.8M |
1.0M |
170.8% |
| Chicago Climate Futures Exchange |
0.5M |
0.3M |
70.7% |
| |
3.2M |
1.3M |
149.3% |
| CME Group |
| Chicago Mercantile Exchange |
1,893M |
1,775M |
6.6% |
| Chicago Board of Trade |
960.7M |
1,029M |
-6.7% |
| New York Mercantile Exchange |
423.4M |
353.3M |
19.8% |
| |
3,277M |
3,158M |
3.8% |
| Eurex |
| Eurex |
2,165M |
1,899M |
14.0% |
| International Securities Exchange |
1,007M |
804.3M |
25.3% |
| |
3,172M |
2,704M |
17.3% |
| IntercontinentalExchange |
| ICE Futures Europe |
150.1M |
137.4M |
9.2% |
| ICE Futures U.S. |
80.9M |
53.7M |
50.5% |
| ICE Futures Canada |
3.3M |
3.4M |
-3.8% |
| |
234.4M |
194.6M |
20.4% |
| Nasdaq OMX Group |
| Philadelphia Stock Exchange |
547.4M |
407.9M |
34.2% |
| Nasdaq OMX Group (Nordics) |
143.4M |
143.4M |
0.0% |
| Nasdaq Options Market (US) |
31.2M |
0.0M |
N/A |
| |
722.1M |
551.4M |
31.0% |
| NYSE Euronext |
| Liffe U.K. |
809.4M |
695.9M |
16.3% |
| NYSE Arca Options |
416.9M |
335.8M |
24.1% |
| American Stock Exchange |
207.2M |
240.3M |
-13.8 |
| Liffe Amsterdam |
142.1M |
159.8M |
-11.1% |
| Liffe Paris |
96.4M |
90.8M |
6.1% |
| NYSE Liffe |
1.8M |
0.0M |
N/A |
| Liffe Brussels |
1.2M |
1.3M |
-10.1% |
| Liffe Lisbon |
0.5M |
1.0M |
-51.3% |
| |
1,675M |
1,525M |
9.9% |
| |
Фьючерсы на продукты разделены между двумя биржами: торги молоком и маслом идут в США на CME, а сахаром и кофе в американской секции ICE. Объемы торгов на ICE в разы перекрывают этот же показатель у CME — интерес к традиционным молочным продуктам явно ниже, чем к кофе и апельсиновому соку. В скобках указан открытый интерес по продукту в конце августа 2009 года.
Торгуются на ICE:
Сахар
Sugar No.11 – фьючерс на сахар из тростника с поставкой 112.000 фунтов, тикер SB (854K)
Sugar No.16 – поставочный фьючерс на 112.000 фунтов сахара из США, тикер SF (12K)
Кофе
Coffee ‘C’ – поставочный контракт на 37.500 фунтов зерен, тикер KC (94K)
Какао
Cocoa – поставочный контракт на 10 метрических тонн плодов, тикер CC (114K)
Апельсиновый сок
FCOJ-A – поставочный фьючерс на 15.000 фунтов замороженного концентрата, OJ (30K)
Торгуются на CME:
Молоко
Milk Class III – расчетный контракт на 200.000 фунтов молока класса 3, тикер DС (26K)
Milk Class IV – расчетный фьючерс на 200.000 фунтов молока класса 4, тикер GDK (0K)
Nonfat Dry Milk – расч. фьючерс на 44.000 фунта обезжиренного сухого молока, GNF (1K)
Deliverable NDM – поставочный фьючерс, аналогичный предыдущему. Тикер GNP (0K)
Dry Whey – расчетн. контракт на 44.000 фунтов сухой молочной сыворотки, тикер DY (2K)
Масло
Butter – поставочный контракт на 40.000 фунтов масла класса АА, тикер DB (0K)
Cash Settled Butter – расчетный фьючерс на 20.000 фунтов масла, тикер CB (4K)
Наиболее интересны трейдерам контракты на сахар, какао и кофе. Фьючерсы на молоко и масло не слишком ликвидны и используются в основном для хеджирования.
Для хеджеров: 1 фунт = 0,453 кг.
Начиная с миллениума объемы торгов на срочном рынке США, ежегодно фиксируемые регулятором CFTC, выросли практически в 6 раз. Несмотря на все финансовые неурядицы, интерес к американскому рынку деривативов продолжает устойчиво расти. В несколько раз выросло также количество активно торгуемых контрактов, рынок стал гораздо более диверсифицированным, добавилось множество новых инвестиционных инструментов.
Показательные цифры с 2000 по 2008 год включительно сведены в таблицу ниже. Строки:
общий объем торгов на всех биржах (млн. контрактов); кол-во активно торгуемых контрактов (штук); суммарные депозиты клиентов на счетах брокеров (млрд. долларов).
| Год |
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
| Объем (mln) |
580 |
723 |
1,004 |
1,225 |
1,518 |
1,920 |
2,421 |
3,085 |
3,446 |
| Кол-во контр. |
266 |
250 |
278 |
538 |
662 |
906 |
1,135 |
1,365 |
1,521 |
| Депозиты (bln $) |
56,7 |
59,7 |
64,3 |
75,6 |
94,5 |
116,7 |
138,0 |
155,4 |
201,0 |
Официально в США к началу этого года работало 13 бирж, отвечающих всем критериям DCM (Designated Contract Market) и получивших разрешение CFTC: CBOT, CCFE, CFE, CME, HedgeStreet, ICE US, KCBT, MGE, NYMEX, NYSE LIFFE, OCX, PBOT, USFE.
Кроме этого, к началу текущего года регулятором CFTC было одобрено 10 клиринговых домов и биржевых расчетных палат: CBOT, CCorp, CME, HedgeStreet, KCBT, LCH, MGE, NYCC/ICE Clear, NYMEX, OCC.
По последним имеющимся данным (30.08.08) официальную регистрацию в CFTC и NFA получили участники фьючерсной индустрии в следующем количестве: Associated Persons (AP) — 53.249, Commodity Pool Operators (CPO) — 1.353, Commodity Trading Advisors (CTA) — 2.534, Floor Brokers (FB) — 7.335, Floor Traders (FT) — 1.446, Futures Commission Merchants (FCM) — 179, Introducing Brokers (IB) — 1.647. Общее количество проверенных и одобренных брокерских компаний, операторов торгового зала, биржевых трейдеров, советников по трейдингу и всех остальных работников фьючерсного рынка — 67.743.
|
|
