|
|
Подводя итоги прошедшего года можно смело заявить, что выросли цены на подавляющее большинство продуктов. Лидерами роста стали цветные металлы — свинец, медь, цинк — стоимость которых за год увеличилась практически в 2,5 раза. Удвоилась стоимость сахара, апельсинового сока, каучука. Устойчивый рост показали нефтепродукты и драгметаллы. В аутсайдерах, как ни странно, оказались зерновые — пшеница, рис, кукуруза, соя — цены на сельскохозяйственную продукцию упали или остались на прежнем уровне. Итого, за 2009 год 33 товарных актива показали рост (из них 9 — более чем в два раза) и 4 упали в цене.
Продукт Биржа По итогам 29 дек. % YTD
Lead LME $2,449 a metric ton + 145
Copper LME $7,275 a metric ton + 137
Copper Comex $3.3135 a pound + 135
Sugar raw ICE 26.77 cents a pound + 127
Sugar white Liffe $700.20 a metric ton + 120
Zinc LME $2,548 a metric ton + 111
Orange juice ICE $1.4065 a pound + 107
Palladium Nymex $388.85 an ounce + 106
Rubber TCM 274.7 yen per kilogram + 102
Gasoline Nymex $2.0106 a gallon + 99
Crude oil Nymex $78.87 a barrel + 77
Brent crude ICE $77.64 a barrel + 70
Nickel LME $19,200 a metric ton + 64
Platinum Nymex $1,476 an ounce + 57
Tin LME $16,740 a metric ton + 56
Cotton ICE 75.07 cents a pound + 54
Palm oil MDE 2,590 ringgit a ton + 53
Gasoil ICE $635.75 a metric ton + 52
Silver Comex $17.11 an ounce + 51
Heating oil Nymex $2.1028 a gallon + 50
Aluminum LME $2,273 a metric ton + 48
Cocoa Liffe 2,234 U.K. pounds a ton + 25
Lumber CME $233.50 per 1,000 board ft + 24
Gold Comex $1,098.10 an ounce + 24
Coffee arabica ICE $1.3635 a pound + 22
Cocoa ICE $3,237 a metric ton + 21
Soybean oil CBOT 39.85 cents a pound + 19
Lean hogs CME 65.425 cents a pound + 7.5
Soybeans CBOT $10.47 a bushel + 6.8
Natural gas Nymex $5.814 per million Btu + 3.4
Soybean meal CBOT $307.60 per 2,000 pounds + 2.6
Corn CBOT $4.17 a bushel + 2.5
Feeder cattle CME 94.725 cents a pound + 1.1
Live cattle CME 85.125 cents a pound - 1.1
Rice CBOT $14.88 a bushel - 3
Wheat CBOT $5.41 a bushel - 11
Coffee robusta Liffe $1,301 a metric ton - 16
И снова на биржевых торгах представители животного мира с большим отрывом обыгрывают высококвалифицированных финансовых аналитиков. На этот раз эксперимент поставил журнал «Финанс.», который в начале прошлого года привез в цирк девять высокопоставленных служащих финансового сектора. Там на их глазах цирковая обезьянка Лукерия выбрала из множества кубиков, на которых были написаны названия существующих акций, восемь наиболее понравившихся, составив таким образом свой собственный обезьяний инвестиционный портфель. Эти восемь акций были куплены на 1 млн. виртуальных рублей. Итоги эксперимента показали, что вкладывать нужно было не виртуальные, а реальные деньги.
В течении года доходность портфеля обезьянки Лукерии практически постоянно оказывалась выше, чем у именитых ПИФов. Она повторила успех своей иностранной коллеги, эксперимент с которой был проведен журналом «Bloomberg Markets» несколько лет назад. Инвестиционный портфель примата обогнал индексы ММВБ и РТС. Результаты года в денежном эквиваленте получились очень показательными. Управляющая инвестициями Лукерия, как минимум, заслужила годовую премию в виде огромной связки бананов. За год индекс ММВБ вырос на 107%, индекс РТС на 103%, а вот средняя доходность всех существующих ПИФов акций и облигаций оказалась менее 100%. На этом блеклом фоне мартышка Лукерия заработала 194%. Таким образом, она обогнала 94% существующих на рынке ПИФов. Говорят, у цирка уже выстроилась очередь из бывших клиентов крупных паевых фондов.
Более четырех месяцев государственные регуляторы США были заняты работой над проектом «гармонизации» подконтрольных им финансовых рынков. Белый Дом в начале июня поставил перед SEC и CFTC следующую задачу: до начала Реформы финансовых регуляторов предоставить Конгрессу рекомендации по улучшению и сближению рынков фьючерсов и акций. Крупнейшим финансовым регуляторам было непросто договориться, проходили многочисленные встречи с участием глав агентств, экспертов, крупных инвесторов и ветеранов индустрии. И вот, на днях Комиссия по трейдингу товарными фьючерсами (CFTC) и Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) предоставили Белому Дому совместный документ «Гармонизация регуляторов», в котором эти агентства показали различия в законодательстве двух рынков и дали рекомендации по их устранению, а также упрощению взаимодействия и улучшению координации.
Председатель CFTC Gary Gensler: «При разработке этого отчета наши агентства поднялись выше повседневных задач и объединились, чтобы предоставить максимально объективные рекомендации для улучшения функционирования финансовых рынков. Сделан очень важный шаг. Теперь мы должны продолжить совместную работу для внедрения этих рекомендаций и помочь Конгрессу внести изменения в законодательство для усиления финансовой безопасности американской общественности»
Председатель SEC Mary Shapiro: «Отчет является еще одним шагом в сторону преобразования существующего ландшафта регулирования финансовой индустрии и достижения большей гармонии между нашими агентствами. Я уверен, что данные рекомендации устранят пробелы и оплошности в законодательстве и приведут к еще более плотному сотрудничеству»
С текстом документа можно ознакомиться на сайте CFTC (Regulatory Harmonization Report). В совместном отчете регуляторов более сотни страниц, но самое интересное – краткий список из 20 рекомендаций Конгрессу – можно прочитать на страницах 11–14.
На рынок выплеснулась новая волна слухов, посвященных скорым изменениям в международных расчетах по нефти. Традиционная расчетная валюта – американский доллар – может уступить место корзине металлов и валют других стран. Слухи не были подтверждены на высоком уровне, и тем не менее, оказали сильное влияние на рынок.
Известная британская газета опубликовала неожиданную информацию. Страны Персидского залива, а также Россия, Китай, Япония и Франция, проведя тайную встречу, запланировали положить конец долларовым расчетам по нефтяным сделкам. В качестве альтернативы доллару было предложено ввести корзину из иены, юаня, евро, золота и новой валюты, общей для арабских стран. Газета сообщила, что план уже одобрен несколькими странами-участниками нефтяных торгов.
Эти слухи дали золоту в понедельник силы на рывок до уровня $1018.70 (контракт Dec09 на NYMEX), в последний раз достигнутого фьючерсами полтора года назад. Можно сказать, что это была самая оптимистичная «золотая» новость текущего года. Даже опровержение каких-либо договоренностей со стороны официальных лиц (например, главы ЦБ Саудовской Аравии) никак не повлияло на ход торгов. Золото уже торгуется выше $1033, а доллар продолжает падать.
|
|
