Время

  • 04:49 в Москве
  • 03:49 в Киеве
  • 01:49 в Лондоне
  • 20:49 в Нью-Йорке
  • 19:49 в Чикаго

Поиск по блогу

Тихая сапа

Кто такой «Представляющий Брокер» и чем он занимается? (Introducing Broker, IB)

Представляющий Брокер (Introducing Broker, IB) – специальный термин во фьючерсной индустрии, обозначающий брокерскую компанию, работающую напрямую с клиентами и занимающаяся фронт-офисом. При этом исполнение клиентских сделок и бэк-офис ведет другая крупная, зарегистрированная на бирже Брокерская Компания (Futures Commission Merchant, FCM), осуществляющая клиринг. Не стоит путать эти два понятия – выходя на американский или европейский срочный рынок, вы открываете счет у Биржевого Брокера (FCM), но общаетесь с Представляющим Брокером (IB).

У каждого IB оформлены отношения сотрудничества с FCM. Брокерские компании FCM работают множеством IB, сами IB также могут работать с несколькими биржевыми брокерами. FCM имеет работников в залах бирж, проводит собственные торговые операции, предоставляет торговые платформы, поддерживает сегрегированные клиентские счета и занимается их менеджментом. Но, как правило, не имеет разветвленной сети офисов для работы с частными клиентами.

Чаще всего Представляющие Брокеры – это маленькие офисы или отдельные сотрудники, работающие через Интернет. Хотя есть исключения, когда IB представляют из себя развитую региональную сеть. Основная функция IB – непосредственно работа с конечными клиентами. Она заключается в оказании разносторонней помощи – в заполнении документов, технической поддержке, обучении и консультативных функциях. Брокер FCM занимается только исполнением сделок и поддержанием торговой инфраструктуры, вся работа с клиентами ложится на плечи IB. Поскольку последний заинтересован в открытии как можно большего количества активных клиентских счетов, самая затратная статья расходов у IB – реклама.

С точки зрения ведения бизнеса, отношения FCM и IB работают следующим образом: Биржевой Брокер выставляет Представляющему Брокеру ценник за проведенную через него сделку, например, $5 за контракт. Значительная часть от них уйдет на выплаты сборов бирж и регуляторов — допустим, $2. Представляющий Брокер находит клиентов, открывает им торговые счета и берет с них $7 за сделку с одним контрактом. Таким образом, FCM получает готовых клиентов и зарабатывает на проведении их сделок ($3 с контракта), а IB обслуживает этих клиентов и зарабатывает на наценке к брокерской комиссии ($2 с контракта). Конечно, эти цифры сильно зависят от суммарного объема клиентских операций, который напрямую связан с активностью клиентов и размером их счетов.

Появление множества IB и их сильная конкуренция в последние годы привели к ощутимому снижению комиссионных сборов. Этого не могли не оценить клиенты, работающие «интрадэй», совершающие множество сделок в течение одной торговой сессии. Сейчас некоторые IB получают считанные центы с каждой клиентской сделки, но берут объемом — выигрывают за счет большого количества проводимых через них трейдов.

Представляющего Брокера можно считать посредником между частным трейдером и Биржевым Брокером, но он необходим. IB является одним из связующих звеньев, соединяющих трейдера и биржу. Если вы будете открывать счет у крупного FCM, то разговаривать придется с любым из его IB.

Горбачев на бирже CME
Михаил Сергеевич Горбачев на экскурсии в зале чикагской биржи CME

Конференция «Поговорим об опционах»

26 мая в Санкт-Петербурге пройдет IV-ая Опционная Конференция «Поговорим об опционах». Организаторы мероприятия – известный интернет-портал опционного трейдера Андрея Крупенича lowrisk.ru и образовательный ресурс для трейдеров ilearney.ru. Мы приглашаем трейдеров-опционщиков, а также всех, кто интересуется опционной торговлей!

Опционная Конференция – это уникальная возможность:

• Разобраться, что такое опционы, и оценить преимущества этих финансовых инструментов;
• Пообщаться с коллегами на темы опционных стратегий;
• Узнать о новейших разработках в сфере программного обеспечивания для торговли опционами и испытать их в действии;
• Сравнить особенности торговли опционами в России и в США;
• Встретиться с гуру опционного рынка.

В течение всего дня, с 12:00 до 20:00, будут проходить обсуждения в рамках трех секций: «Опционы — необходимый инструмент для успешной торговли», «Программное обеспечение для торговли опционами», «Торгуем опционы в Америке». Особо отметим высокий профессиональный уровень Конференции, в которой примут участие известные частные опционные трейдеры, представители брокерских компаний и разработчиков софта для опционной торговли.

Торопитесь зарегистрироваться: участие в Конференции для первых 200 человек бесплатное!

Особое мнение Баффета

Инвестор с мировым именем Уоррен Баффет на встрече со студентами бизнес-школы Richard Ivey поделился несколькими интересными мыслями, которые приведены ниже. Сейчас Баффет переживает не самые легкие времена — его фонд третий год подряд проигрывает индексу S&P 500 в доходности, а недавно у него обнаружили рак простаты в начальной стадии. Надеюсь, ему вопреки известной поговорке удасться купить здоровье за деньги, которых у него все еще немало, и вернуть компании былую прибыльность. Вопреки всему, он всё еще входит в тройку лидеров рейтинга миллиардеров Forbes. «Ключ к успеху – эмоциональная стабильность. Чтобы разбогатеть, высокий IQ не требуется»

— Нет никаких сомнений, что доллар будет терять свою покупательную способность. Лучший способ захеджироваться от его падения – взять ипотеку на 30 лет под 4% и купить дом. Так вы сделаете ставку на падение доллара.

— США безопасное место, Евросоюз – нет. Американская экономика в гораздо лучшей форме, чем экономика Евросоюза, который столкнется с кризисом ликвидности уже до конца этого года. Конечно, рано или поздно Европа преодолеет эти проблемы – люди и их желания никуда не делись. Лет через 10–20 они снова начнут потреблять.

— Смотрите на компании, которые будут всегда, как Coca-Cola. Если говорить о более серьезных инвестициях, делайте их, когда вы можете и когда это хорошая идея. Не используйте заемные деньги и оставайтесь в кэше, если не видите хороших инвестиционных возможностей.

Философский бонус:
— Найдите свою страсть. Вы будете точно знать, что это, когда увидите ее. Это более важно, чем деньги. Я не знаю ни одного человека, который бы следовал своей страсти и не был бы успешен и счастлив. Мой отец говорил мне, что очень важно иметь внутреннюю «ведомость» и сверяться с ней в жизни. Это поможет вам заниматься действительно тем, что приносит вам удовольствие.

Почему американский рынок лучше российского?

На ММВБ-РТС произошел очередной сбой: участники рынка уже перестают верить официальным объяснениям и склоняются к теории заговора. В 17:56 торги приостановили на час – до 18:56, но позже ММВБ-РТС сообщила о продлении технического перерыва до 19:36, а затем до 19:55. Торги были приостановлены в основном секторе фондового рынка в связи с неправильным отображением информации, пояснил представитель ММВБ-РТС.

Торговлю в основном секторе рынка было обещано возобновить в 20:15 с сохранением всех заявок и сделок, зарегистрированных на 17:41:21. Однако в 20:10 сложившаяся ситуация была признана чрезвычайной. «О дальнейших действиях будет сообщено дополнительно», скупо сообщил сайт биржи.

Комментарий от d-trader: Как только что стало известно из информированных источников в Правительстве, сбой в работе ММВБ произошел по требованию майора МЧС, который проверял готовность руководства и сотрудников биржи к действиям в чрезвычайной ситуации. Сегодня отрабатывались действия персонала при пожаре, для чего был полностью обесточен офис и рабочие помещения ММВБ, организовано незначительное возгорание на крыше здания биржи, а паника произошла уже сама собой. За последний месяц это уже вторая натурная тренировка, которая проводится в рамках строительства Международного Финансового Центра.

 
паника на бирже

« 1 ... 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 ... 120 »